Ações – Taxa de custódia e corretagem
Publicado por Conrado Navarro em 03.7.2007 na seção Ações e Derivativos
Anderson comenta: "Acompanho seu site desde o início e até então tem sido excelente e que continue assim. Tenho uma dúvidas em relação a corretoras, mais precisamente sobre custos de custódia. O que seria este custo de custódia? É quanto a corretora ira me cobrar mensalmente a partir do dia em que comprei os papéis até o dia que vendi? Se não, como é cobrado este valor? Se puder esclarecer ou indicar algum site ou livro que explique mais detalhadamente como funcionam estes custos das corretoras, ficarei grato".
Anderson, obrigado por ser um dos fiéis leitores do Dinheirama e por acreditar neste meu trabalho. Quero parabenizá-lo pela decisão de encarar o investimento direto em ações. Sua dúvida é bastante comum e tenho certeza que muitos outros leitores também serão beneficiados por este artigo. Antes de passarmos aos detalhes, tenha em mente que algumas taxas são definidas pelas corretoras e outras são definidas por órgãos como a Bovespa. Isso significa que alguns custos podem ser menores em certas corretoras, mas que outros serão sempre iguais. Vamos entender melhor isso?
O que é a taxa de custódia?
É uma taxa mensal criada pelas corretoras para manter seu cadastro e suas operações registradas em seus sistemas de homebroker ou mesa de operações. Ela cobre custos operacionais das corretoras junto à CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), mas não é de cobrança obrigatória. Algumas corretoras associam sua cobrança à quantidade de operações realizadas no mês.
Alguns exemplos:
- Corretora Ágora: "A taxa de custódia para manter uma carteira de ações no Ágora VipTrade, cobrada mensalmente pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia), é de R$ 6,00 por conta (depósito e investimento). Caso seja executada uma ou mais operações no mês em uma determinada conta, haverá isenção da taxa no respectivo período na conta em que houve a operação".
- Corretora WIN: "A taxa de custódia é de apenas R$10,00 ao mês e será cobrada apenas se houver posição de ações ou opções registrada no período".
- Corretora Easyinvest: "No Easynvest não há cobrança de taxa de custódia".
O que é a taxa de corretagem?
É uma taxa cobrada pelas corretoras para realizar sua ordem junto à Bolsa de Valores. Quando você opta por comprar (ou vender) um lote de ações através do sistema homebroker a corretora debita a corretagem, de acordo com suas regras de cobrança, que vão desde valores fixos até porcentagens sobre o valor da operação. Essas tarifas variam bastante e alguns exemplos podem ilustrar melhor seu funcionamento:
- Corretora Ágora: "A taxa de corretagem do Ágora VipTrade é de R$ 20,00 por operação executada, independentemente do montante envolvido. O valor da corretagem não é alterado mesmo que a ordem seja parcialmente executada ou feita por várias boletas".
- Corretora Easyinvest: " No Easynvest a taxa de corretagem é de apenas R$ 10,00 por ordem executada, independente do valor. Ao enviar uma ordem, seja qual for seu valor, será cobrado uma corretagem de apenas R$10,00 quando ela for executada. A corretagem mensal mínima cobrada pelo Easynvest é de R$ 30,00, equivalente a três ordens executadas. Com isso, se não executar ordens no mês, ou executar apenas uma ou duas, será cobrado a diferença de maneira a completar a corretagem mínima de R$ 30,00".
E os tais emolumentos?
Esses são valores pagos pelos agentes (corretoras) diretamente à Bovespa e são cobrados quando você decide operar. Para a negociação normal é aplicada uma taxa de 0,027% sobre o valor da operação. Se for day-trade, 0,019% por ordem. No caso de liquidação, ou seja, pagamento ou recebimento do montante financeiro envolvido no negócio, a taxa normal é de 0,008% e a taxa para day-trade é de 0,006%.
Repare que para operações normais, nosso objetivo neste artigo, os emolumentos serão de 0,035% (taxa de 0,027% + 0,008%). Para facilitar o entendimento de todas essas taxas, deixo transcrito um exemplo do próprio site do Banco do Brasil. Note que a corretagem será baseada na tabela usada pela corretora do BB, disponível aqui.
Suponha que um cliente possui as seguinte operações em um dado pregão:
Compras - Conta Corrente Investimento => R$ 15.000,00
Compras - Conta Corrente Depósitos => R$ 8.000,00
Vendas - Conta Corrente Investimento => R$ 7.000,00
Vendas - Conta Corrente Depósitos => R$ 6.000,00
Valor total negociado no dia - R$ 36.000,00
A corretagem cobrada será:
Parte fixa: R$ 25,21 - conta corrente de depósitos
Parte variável: R$ 70,00 - conta corrente de depósitos ((R$8.000+R$6.000) X 0,5% = R$70,00)
Parte variável: R$ 110,00 - conta corrente investimento ((R$15.000+R$7.000) X 0,5% = R$110,00)
Emolumentos: R$ 7,70 - conta corrente investimento ((R$15.000+R$7.000) X 0,035% = R$7,70)
Emolumentos: R$ 4,90 - conta corrente de depósitos ((R$8.000+R$6.000) X 0,035% = R$4,90)
Custos totais cobrados: R$ 217,81, sendo:
Custos debitados na conta corrente depósitos: R$ 100,11
Custos debitados na conta corrente investimento: R$ 117,70
Este pequeno resumo deve ajudá-lo a entender um pouco melhor quais as taxas envolvidas nas ordens de compra e venda de ações. Aproveito para indicar alguns importantes sites sobre o mercado de ações:
CHRInvestor - Excelente blog com análises, dicas e opiniões sobre a negociação de ativos
Stock Buster - Muito material técnico e de grande importância tanto para novatos quando para os mais experientes
Um Iniciante na Bolsa - Opiniões e materiais para quem quer começar a se aventurar no mundo das ações
Sucesso Financeiro - Dicas para os iniciantes e informações sobre o mercado
Espero que o artigo tenha sido interessante e possa agregar valor ao seu dia-a-dia e ao seu dinheiro. Até a próxima.
Conrado Navarro
Educador financeiro, tem MBA em Finanças e é mestrando em Produção (Economia e Finanças) pela UNIFEI. Sócio-fundador do Dinheirama, autor dos livros “Vamos falar de dinheiro?” (Novatec) e "Dinheirama" (Blogbooks), Navarro atingiu sua independência financeira antes dos 30 anos e adora motivar seus amigos e leitores a encarar o mesmo desafio. Ministra cursos de educação financeira e atua como consultor independente. No Twitter: twitter.com/Navarro
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Aes - Corretagem e taxa de custdia...
Operar aes implica em entender dos diversos custos envolvidos nas operaes que realiza. Voc sabe o que taxa de custdia? E corretagem, emolumentos? Aprenda um pouco mais sobre estes conceitos e enriquea seu conhecimento. Boa leitura....
Complementando o execelente post do Conrado, sugiro que pesquise bastante antes de se tornar cliente de uma corretora.
Hoje em dia, devido o crescimento do interesse no mercado financeiro, é possível conseguir custos bastantes atraentes.
Mas atenção, lembre-se sempre de escolher uma instituição sólida.
Abs
CHRistian
Nota: Conrado, obrigado pela lembrança ! :-)
Eu estava justamente procurando sanar estas duvidas. Mais uma vez o Dinheirama resolveu meu problema. Obrigado pela referência Conrado.
Esse fim de semana vamos escrever sobre Clubes de Investimento?
Olá Navarro!
Obrigado pela atenção dedicada e por sanar as dúvidas que ainda restavam. Já estou montando uma planilha para simular alguns valores.
Continue com esse sucesso.
Anderson C. Parucker
Ei... muito obrigado pela gentil referência. Não precisa nem dizer estou acompanhando seu site, não é mesmo? Também vou anotar este post no del.icio.us para dar uma referência mais aprofundada ao meu leitor caso ele queira saber mais sobre todas essas taxas. Abraços, meu caro!
[...] investir a longo prazo é pouco vantajosa. O barato pode sair caro. Para saber mais sobre isso, leia o artigo sobre taxas de corretoras no blog Dinheirama. Qual a burocracia do cadastro em uma corretora? É muito mais fácil e rápido que abrir uma conta [...]
Olá ! gostaria de informações sobre bolsa d valores!estou pensando muito em entrar no ramo de ações.
No caso serei um iniciante! qual o primeiro passo a ser tomado! e existe corretoras que podemos confiar!? qual o valor minimo a que pode ser investido!
Obrigado!
Abraços
Erick Ros
Erick
A entrada no mercado de ações não é complicado. Existem diversas corretoras e todas as cadastradas na Bovespa e na CVM, em minha opinião, são confiáveis. Quanto ao valor inicial, algumas corretoras exigem um valor mínimo de depósito, outras não exigem. Dessa forma, com R$1,00 já é possível comprar uma ação!!!!! ;)
Recomendo o fórum da Sociedade Dinheirama http://www.dinheirama.com/forum onde várias pessoas podem colaborar com você. Inclusive já tivemos lá um tópico de uma pessoa com uma dúvida semelhante à sua...
Olá, resolvi investir na bolsa e logo de cara por não saber de nada encontrei seu site e fiquei agradecida por ter encontrado sua pag, tirei um monte de duvidas e aquelas sua 10 dicas são fantasticas.
Vou aprendr muito com vc....
Parabéns pelo site. Para pagar as taxas de custódia e corretagem, devo deixar um saldo na conta depósito? Como farei para quitá-las? Obrigado.
Por gentileza, poderiam informar-me se há e quais corretoras que cobram uma taxa préfixada mensalmente, independente do número de operações realizadas?
Renê, obrigado pela visita. Sim, o pagamento das taxas da corretora e custódia saem do seu saldo junto à instituição.
Mário, a grande maioria das corretoras independentes já funcionam neste esquema. Como exemplos cito Banif, WIN, Ágora, Socopa e Spinelli.
Abraços.
ola, tenho curiosidade sobre o mercado de açoes, viz algumas pesquisa inclusive sou cadastrado no FolhaInvest e negocio muito(simulado). Pela minha pouca esperiencia constato que o investidor pequeno trabalha literalmente para essas corretoras alem de correr o risco e ficar horas pesquisando para fazer um bom investimento. Bom gostaria de saber de voces que tem grande conhecimento do assunto; se estou equivocado ou realmente e assim que funciona?
desculpa os erros meu teclado ta mal!
quase eu ia esquecendo de parabenizar pelo conteudo, Valeu mesmo o site ``e 10!
Eu gostaria de saber se alguem conhece um banco no brasil que abra uma conta corrente a distancia pois eu estou na inglaterra e estou esperando pelo meu visto e nao tem data para que eles mederem meu visto mais eu gostaria muito de ter uma conta corrente que e uma exigencia para poder operar na bolsa de valores. eu sei que a caixa economica abri mais eu tenho que pagar 2,5% para depositar e 2,5% para retirar o que e um roubo,o bradesco tambem abri mais o site e esta com problema e ja tentao mais de duas semanas todos os dias e nao consigo e tem o unibanco com o mesmo problema. se vcs puderem me ajudar eu ficarei muito grato
Bom dia, gostaria de saber se a Taxa de Custódia, que me é debitada mensalmente, entra na apuração do custo total, quando as ações são vendidas. Pediria, ainda, se não for muito incômodo, que Dinheirama mostrasse os itens que entram na composição do custo total, para fins de acerto com o Fisco. Agradeço pela atenção que sei será dispensada a mim, abraços.
Sou investidor iniciante, e gostaria de saber... Meu contato com a bolsa foi através do Banco do Brasil, peguei um codigo do investidor com a Gerente e dai comecei a negociação atraves do Home... Porem qual dou uma ordem... pago 20 fixos por ordem e uma taxa de corretagem de 9 reais ao mes. Porem não escolhi nenhuma corretora, não tenho nenhum suporte (tipo dicas e informaçoes), o que devo fazer? Procurar uma corretora? Quando me cadastro em uma corretora como as citadas acima, recebo informações; dicas etc ????
Outra pergunta: Qual é o valor médio de aplicação que os investidores iniciantes da bolsa aplicam ?
Obrigado e parabens pelo blog... muito util...