CDB: Boa Alternativa de Investimento em 2008?
Publicado por Conrado Navarro em 28.04.2008 na seção Renda Fixa
Renato comenta: “Navarro, andei pesquisando algumas alternativas de investimento em renda fixa e encontrei boas rentabilidades em alguns títulos privados de bancos (CDBs). A hora é boa para investir nesse tipo de produto? Alguns gerentes já me assediaram e confesso estar inclinado a entrar nessa, especialmente por alguns oferecem ganhos que vão além do CDI. O que me diz? Obrigado.”
Renato, fico muito satisfeito quando percebo que muitos de nossos leitores estão atentos e de olho nas alternativas de investimento. O Certificados de Depósito Bancário (CDB), título emitido pelos bancos com a intenção de captar dinheiro, está mesmo em evidência. O ano de 2008, contabilizados os primeiros quatro meses, já mostra captação de mais de R$ 65 bilhões a partir de CDBs, valor mais de duas vezes maior que toda a captação do ano passado.
O valor de 2008 também já é maior que o antigo recorde - de R$ 56,2 bilhões - ocorrido em 2005. Quer mais números? Segundo dados do Banco Central, março deste ano foi responsável por R$ 19 bilhões de captação. Abril contabiliza mais de R$ 22 bilhões e o mês ainda nem acabou. Investidores de todos os “cacifes” estão atrás de rentabilidades que vão de 105% a 112% do CDI, o que representa rentabilidade anual de 12% a 13% (antes do imposto).
Por que a oferta dos CDBs está tão interessante?
A alta dos juros (Selic) e a dificuldade dos bancos em captar dinheiro barato no exterior (reflexos da crise do Subprime iniciada nos Estados Unidos) são dois dos principais fatores para as rentabilidades mais altas encontradas nestes produtos. Existem ainda alguns aspectos técnicos mais complexos, impostos pelo governo, como o acordo Basiléia II, que elevam o capital necessário para operação dos bancos.
Assim, diante de bancos precisando captar, a forte concorrência oferece boas alternativas, com retornos mais altos também nos grandes bancos. Recente reportagem do jornal Valor Econômico alerta para as boas opções nos bancos nacionais, cujas rentabilidades chegam próximas de 100% do CDI com valores de até R$ 10 mil. Antes, tais produtos ofereciam no máximo de 85% a 90% do CDI.
Para retornos maiores (mais de 100% do CDI), as opções são os investimentos de altas somas (casa dos milhões), as aplicações com carência - onde o dinheiro deve permanecer investido por um tempo mínimo determinado - ou os bancos de médio porte, que chegam a pagar de 3 a 4 pontos percentuais mais que seus rivais maiores. Vale lembrar que os bancos, independentemente do seu tamanho, não cobram taxa de administração na venda dos titulos (CDB).
Existem efeitos colaterais? Que cuidados devemos tomar?
A preocupação do investidor deve voltar-se para as alíquotas de Imposto de Renda e para a inflação, de modo a sempre garantir retorno real ao longo do tempo. Além disso, parece que a alta na captação e nos retornos dos CDBs terão validade curta. Parece.
Alguns especialistas afirmarm que, caso a economia internacional se recupere de forma consistente no segundo semestre, novas operações agressivas de captação internacional, especialmente dos grandes bancos, voltarão a acontecer, diminuindo os retornos dos títulos emitidos por aqui. Aliás, não se assuste se o seu banco não oferecer CDB com taxas tão interessantes. O jornal Valor alerta que:
“Com o custo do dinheiro mais alto, muitas instituições estão optando por deixar de captar. É o caso de alguns bancos que lançaram ações no ano passado. Uma parte desse dinheiro, evidentemente, já foi utilizada, mas muitos também vinham captando o suficiente para se manter”
Validade curta? Será?
A explosão do crédito ocorrida no Brasil nos últimos anos traz aos bancos o enorme desafio de aumentar seu capital. Para emprestar, é preciso antes captar. Dessa forma, a emissão de títulos (CDB) passa a cumprir essencial função, trazendo ao banco dinheiro dentro de suas divisas. Sob essa ótica, sempre observando a expectativa de alta nos juros e crendo no ritmo acelerado de consumo e crédito, pode ser possível observar o CDB como boa opção durante todo o ano.
A lição importante é: corra atrás de boas alternativas de investimento e mantenha-se sempre atualizado em relação às taxas de retorno, impostos e particularidades de cada uma delas. Eu já corri ao banco e negociei junto ao gerente uma boa taxa em um CDB. E você?
Crédito da foto para Marcio Eugenio.
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33 comentários
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Andei pesquisando por ai, e nos bancos de primeira linha, o maximo q encontrei são rentabilidades de 90% do CDI - queria saber dos amigos da comunidade, que rentabilidades voces tem encontrado, mediante o valor investido, e qual banco? Estou pensando em negociar com o gerente sobre esse assunto, mas antes, gostaria de estar ciente de que taxas vem se obtido na praça.
Vale lembrar que CDB tem o mesmo risco de poupança. Se o banco quebrar, é garantido até 60k investido (como na poupança).
Um assalariado tem condições de fazer um investimento em CDB ? Com quanto ele deveria começar a investir inicialmente? em quanto tempo ele teria um bom retorno e quanto tempo ele precisaria deixar este capital investido? Por favor me dê um exemplo. Obrigado.
Eu trabalho no Banco do Brasil. Hoje o BB paga no máximo 98,5% do CDI para aplicações em CDB DI, que não tem carência. E isso para aplicações acima de R$500 mil.
Valores inferiores têm rentabilidade menor, que começam em 85%…
Será que agora, com o Grau de Investimento e com menor custo para captação de dinheiro externo, os bancos irão piorar as taxas dos CDB’s????
[...] Pois é, o aumento da Selic significa mais gás para a chamada renda fixa, com os populares CDBs por exemplo. Atenção especial também diante do Tesouro Direto, que se beneficia diretamente da [...]
TENHO 50 MIL PARA INVESTIR E NAO SEI ONDE APLICAR, ME DE UMA AJUDA! GOSTARIA DE APLICAR A LONGO PRAZO, POIS NAO QUERO UTILIZAR ESSE DINHEIRO, OBRIGADA.
Caro Wilton,
fiz recentemente uma aplicação de 75k com rentabilidade de 97,5% do CDI. Conversei com meu gerente de relacionamentos, e ele me disse que a rentabilidade está diretamente atrelada a quantidade de $ investida. Mas, talvez nosso consultor Navarro possa esclarecer melhor. Outro ponto positivo que vejo na aplicação em CDB é justamente por não cobrarem taxa de administração. Enfim, quem opta por aplicações de baixo risco, assim como eu e talvez grande parte dos investidores “normais”..rss, sempre fico na torcida para não termos variações de humor na economia dos países ricos, que normalmente comandam o mercado…Abração pessoal!!
ola navarro,
tenho 60k para investir ,mas como sou nova nessa area nao sei o que fazer,andei lendo um pouco sobre cdb e cdi,mas mesmo assim estou completamente perdida,qual o melhor investimento ?obrigado
- Fazendo-se uma suposiçao de que eu tenha 3 mil reais..
E eu queira fazer uma aplicaçao por exemplo no bb ( Banco do Brasil) Quanto seria uma base de juros ao mes que eu teria dada a minha conta com esse valor ?(Contando com a taxa de adm entre outros impostos) Quanto eu lucraria fazendo uma aplicaçao com esse dinheiro ?
Obrigado..
Ola tudo bem?
Estou desejando uma informação. Eu já tenho uma boa quantia investido no CDB, mas vejo que os bancos estão aumentando a remuneração, será que não seria interessante tirar da antiga aplicação e aplicar novamente?
Att,
Kleber
GOSTEI IMENSO DESTA PAGINA DE ECONOMIA, SO FIQUEI EM
DUVIDA DO QUE E 60K.
AGRADEÇO, SE FOR POSSIVEL DE ME TIRAREM ESSA DUVIDA
ATENCIOSAMENTE.
BRANCO FLABIO DOS SANTOS
Ola Navarro,
Vc vê algum risco para as aplicações CDB no Banco Santander?
Tenho R$220.000,00 aplicados lá
O que vc me diz?
Obrigado
Cristiano
Marcos Vinicius, obrigado pela visita. Você precisa se informar sobre os planos de CDB oferecidos e quais os retornos dados em termos percentuais. Para cada faixa de aporte, a tendência é que mais juros sejam pagos. Procure pelo menos 90% a 95% do CDI.
Kleber, obrigado pelo comentário. Consulte o seu gerente para saber quais as condições de resgate de sua aplicação (em termos de prazo). Lembre-se que existe o Imposto de Renda, portanto faça bem as contas. Mas, sim, pode ser interessante, especialmente se estamos falando de sair, por exemplo, de um CDB que paga 90% do CDI para um que chegue próximo de 100% ou mais.
Branco, obrigado pela visita. 60K é uma forma de representar R$ 60 mil. O K significa múltiplicar por mil. Assim, 1K = R$ 1000,00 e assim por diante.
Cristiano, obrigado pela visita e comentário. O risco de não receber os juros do CDB é o risco de o banco quebrar. Mais que isso, o Santander é um grande banco e não vejo riscos de falência, até porque se ele entrar na dança será, certamente, salvo pelas instituições financeiras. É um banco de varejo, cuja quebra interessa pouco ao já combalido sistema financeiro mundial. Mas a atenção é tudo. Eu sustento alguns CDBs em bancos nacionais e não vejo ainda problemas de quebradeira aparecendo por aqui. Parabéns pela atitude.
Abraços a todos.
A prudência é a filha mais velha da sabedoria. Dentro desse primado e, levando-se em considerando a atual quadra por que passam as instituições financeira; pergunto o seguinte: se o cenário atual é propício ao CDB, que outros fatores deveriam ser observados além do % sobre CDI, IR, prazo de aplicação, para a decisão de aplicação? Na sua concepção o CDB será uma boa estratégia por quanto tempo? Forte abraço.
Gostaria de saber como o CDB funciona, pois possuo uma conta poupança no Banco Santander e descobri que a pessoa(isso no Banco Santander) pode aplicar em um CDB com quantia mínima de 1K. Eu sou estagiário e quero garantir um futuro confortável pra mim desde já. A poupança rende 0,06% a.m. , como seriam os rendimentos em um CDB?
Olá Navarro, gostaria de parabenizá-lo pela ótima página e pelas brilhantes explicações. Possuo uma quantia em torno de 10K investido na poupança do BB, q representam minhas economias, e gostaria de saber se corro riscos em transferir toda esta quantia p/ um CDB. como posso acompanhar a rentabilidade mensal, p/ compará-la por ex: com a poupança e a bolsa e saber o momento certo de mudar o investimento.
Obrigado e um abração p/ todos
Ola tudo bem?
Estou querendo uma informação, até quando é interessante aplicar no tesouro direto, e quais os titulos mais interessantes?
Atenciosamente,
Kleber
TENHO UM VALOR E GOSTARIA DE APLICAR EM CDB.
FICO EM DUVIDA EM RELAÇÃO A TXAS E GARANTIA BANCÁRIA.
O MEU BANCO É O BRADESCO
AGRADEÇO
navarro
ola apliquei 1k no cdb eu ia por na paupança mais a gerente me informou sobre o cdb
sera q fiz a escolha certa?
O que siginifica CDB que paga 90-a 98% ou mais do CDI ?? Estou tentando me informar, para poder aplicar ….
Obrigada
Aplico minhas economias no CDB FIDELIDADE DO BRADESCO que paga 100% do CDI aós 2 anos. É bem interessante essa tx e o BRADESCO é um banco sólido nacional.
Olá, amigo, depois de longos anos consegui reunir R$ 600k. Assim, pergunto: qual o melhor investimento que vc me sujere? Em termos de CDB, com esse montante, quanto posso brigar de taxa CDI? Que instituições me pagaria melhor taxa? Como está o Banco Real e Pan Americano no cenário atual? Muito Grato pela atenção
É razoável que o Pan Americano esteja oferecendo em CDB, taxa de 112% do CDI? Que o UNIBANCO esteja oferecendo 103%? Há risco do Pan Americano quebrar?
OLA GOSTARIA DE SABER SE O CDB É UMA OPÇÃO PARA O INVESTIDOR QUE PENSA EM RETIRADAS MENSAIS E SE A RETIRADA SAI DO INVESTIMENTO INICIAL COMO FICA COM O TEMPO?
achei otimo este site Abraços
Tenho uma pequena renda fixa no banco real, e gostaria de saber se devo continuar ou resgatar o valor por causa da crise financeira e investir em compra de imóveis.
Esse banco é de confiança? pois será comprado pelo santander..
Abraços!
Gostaria de saber também se com a crise pode voltar a éra Collor…
se pode aumentar ou cortar 0 do cruzeiro na época..
grata.
Gostaria de saber de você, na sua opinião 2009 é ou vai ser um ano de se fazer aplicações no CDB?
Qual sua opinião.
E qual seria no seu caso a partir de 2009, onde você faria uma aplicação, no CDB ou outro.
Obrigada
Tenho um investimento de 100% de rendimento no cdb e eu gostaria de saber porque tem mes que o rendimento é maior que o outro? ….. obrigada….
Se eu não estiver enganado porque é variavel a taxa de juros e Selic…
Faço minhas as palavras do Fellipe.
Perdoe-me, por dizer isto mas, não tinha conhecimento
desse site. Eu achei ótimo, era isso que eu precisava
para ser informado sobre investimentos. Nota 10.