Prejuízos 2008: até Warren Buffett entrou na dança
Publicado por Conrado Navarro em 03.3.2009 na seção Ações e Derivativos, Economia Geral
Confesso que mesmo trabalhando diariamente com números, tenho certa dificuldade em interpretar e aceitar certos acontecimentos econômicos/financeiros. Não trata-se de deficiência técnica, mas do susto ao contemplar drásticas mudanças nos rumos de empresas e governos. O final de fevereiro e o mês de março são épocas sempre muito aguardadas pelo mercado, já que concentram boa parte das divulgações dos balanços completos do ano anterior. Pois é, como você já sabe, 2008 foi um ano aterrorizante para a economia e para diversas companhias. Mas, em números, quão terrível foi o período?
As pequenas notas sobre os balanços lá de fora dão a dimensão do estrago. Por exemplo, o caderno "Dinheiro" da Folha de S. Paulo de hoje (03/03/2009) traz alguns dados relevantes:
- As Bolsas de Valores mundiais perderam US$ 15,5 trilhões (a soma dos PIBs dos EUA e do Brasil) entre janeiro de 2008 e janeiro de 2009, segundo a Standard & Poors;
- Só em janeiro deste ano, as perdas globais das Bolsas atingiu US$ 1,85 trilhão - mais que o PIB brasileiro, que foi de US$ 1,31 trilhão em 2007;
- A seguradora American International Group (AIG) anunciou prejuízo de US$ 61,7 bilhões no último trimestre de 2008 - o maior registrado por uma empresa na história dos Estados Unidos. Por conta disso, o governo Obama confirmou que investirá mais US$ 30 bilhões na empresa;
- A Fannie Mae, um dos grandes players nas hipotecas norte-americanas, teve prejuízo de US$ 58,7 bilhões em 2008;
- A GM apresentou prejuízos em 2007 e em 2008. US$ 43,3 bilhões e US$ 30,9 bilhões, respectivamente;
- O Citigroup, ícone do capitalismo moderno, registrou prejuízo de US$ 27,7 bilhões em 2008 e vê o governo se tornando seu controlador.
Até tu Brutus?
Warren Buffett, quem diria, admitiu erros e viu o lucro da Berkshire Hathaway despencar 96% no quarto trimestre de 2008. No ano passado inteiro, o fundo registrou queda de 62% nos lucros. Ficou assim: lucro total de US$ 4,99 bilhões (US$ 3,22 por ação) em 2008 contra US$ 13,21 bilhões (US$ 8,54 por ação) em 2007 - lucro expressivo e positivo, é claro, mas com uma diferença de US$ 7,5 bilhões. Convenhamos, é muita grana! Bem-vindo à crise Mr. Buffett.
Em carta que circulou recentemente junto aos acionistas, Buffett assumiu e detalhou muitos de seus erros. Lamentou, por exemplo, ter gasto US$ 244 milhões em ações de dois bancos irlandeses (porque os considerava muito baratos). Ao fim de 2008, depois de 89% de perda, decidiu cair fora. Admitiu também que a decisão de vender algumas ações (Johnson & Johnson, Procter & Gamble e outras) para aumentar as participações na General Electric (GE) e Goldman Sachs não foi tão inteligente.
O portal InfoMoney escreveu um interessante artigo comentando as lições da crise a partir dos relatos do megainvestidor Warren Buffett. O texto, entitulado "Nas entrelinhas, o recado deixado por Buffett além de seus erros e acertos", expressa como é importante manter a disciplina e tomar decisões de forma coerente e depois de muita informação e investigação. Vale a leitura!
Portanto, antes de reclamar do desempenho de seus investimentos, preste atenção no que ocorre ao seu redor. A realidade, acredite se quiser, pode ser muito mais cruel do que parece - talvez não aqui. Ora, gigantes do capitalismo presenciaram prejuízos recordes. E se até Warren Buffett viu seus investimentos sofrerem um queda de 62% só em 2008, por que reclamar dos seus 30% ou 40% perdidos ano passado? Neste ponto, a crise é democrática - e parece "gostar" do Brasil. Calma, muita calma!
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Crédito da foto para stock.xchng.
Conrado Navarro
Educador financeiro, tem MBA em Finanças e é mestrando em Produção (Economia e Finanças) pela UNIFEI. Sócio-fundador do Dinheirama, autor dos livros “Vamos falar de dinheiro?” (Novatec) e "Dinheirama" (Blogbooks), Navarro atingiu sua independência financeira antes dos 30 anos e adora motivar seus amigos e leitores a encarar o mesmo desafio. Ministra cursos de educação financeira e atua como consultor independente. No Twitter: twitter.com/Navarro
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hahaha, pega um, pega geral!
queria ter um "prejuízo" desses!!
Ao invés de lucrar 13 bilhões, ganhar a merreca de 4 bilhões de dolares num ano.
;)
Muito bom o artigo.
Mesmo errando e tendo a humildade de reconhecer, Mr. Buffett ainda bate o resultado do mercado ao cometer equivocos. O que demonstra que suas estratégias são dignas de muito estudo e observações de nossa parte.
Creio que estejamos num momento único para estudarmos o mercado, os setores e ficarmos de olho em oportunidades de empresas subavaliadas em nossa Bovespa - alvo atual de tantas reclamações de investidores insatisfeitos com seus rendimentos.
Caro Navarro,
Ainda sou muito leigo na floresta das ações do mercado financeiro.
Porém tenho lido bastante sobre artigos relacionados à bolsa de valores.
Não até que ponto pode ser verdadeiro a seguinte oração : Para cada R$1,00 que ganhamos alguém perde R$1,00 também.
Ora, se a economia mundial está amargando consideravéis prejuisos, alguém também está deleitando nos lucros.
De onde vem esta crise que tanto conturba o mercado de acões ?...sendo que as perpectivas das grandes empresas são baseadas em pesquisas e em dados sólidos, e quando não atigem o alvo, pelo menos fica bem próximo ?
Pelo pouco que sei, sei que é bem possível haver manipulações na bolsa de valores, pois a verdade é todas as oscilações que ocorrem são lançamentos feitos por alguém, pelo povo que não é, embora possa ser reflexo das atividades do povo.
Pra onde foi o dinheiro?
Muito, fácil saber que ele se foi, mas pra onde ?...quem vai saber ?...imagina vc ter R$10.000,00 e no decorrer de alguns dias ter uma redução de 60% ?
Posso estar enganado, mas uma GUERRA custa muito caro, pra não dizer trilhões de dolares, e isso não sae de um bolso apenas, tenho certeza que o mundo inteiro foi roubado.
Qualquer cálculo por mais bem feito que tenha sido, não irá detectar subtração manipulada por tiranos.
Dá até para se pensar numa existencia de seguros contra percas.
Abraços !!!
Os numeros são assustadores, mas tb acho q deve ter gente q esta ganhando muito com tudo isso.
Voce disse "E se até Warren Buffett viu seus investimentos sofrerem um queda de 62% só em 2008...", isso nao eh verdade. Os Lucros da Berkshire Hathaway cairam 60%, e nao os investimentos dele. A perda nos investimentos foi de 10% do valor contabil da BH.
Obrigado pela correção Corretor. Como quase toda reportagem, ao me referir a Warren Buffett, estou me referindo à BH, mas você está certo e a retificação fica por conta de seu comentário. Muito obrigado pela participação. Um abraço.
Sera que Warren Buffett é amigo de Paul?
http://www.youtube.com/watch?v=n1629qaNiTM
Se for estomos lascados kkkkkk