bolsa de valores

Em outras palavras, representa a facilidade de negociação de uma ação com a diversificação (menor risco de concentração) de um fundo de investimento, só que com menor custo. Com ETF, você investe muitas vezes, de uma vez só. A evolução deste tipo de aplicação é evidente e pode ser comprovada através do gráfico abaixo:

Por que investir em renda variável através de ETFs?

• Facilidade na negociação, pois funcionam como compra e venda de ações através de home broker;
• Custos muito mais baixos em relação aos fundos de investimento tradicionais que cobram taxa de administração muito altas (mais que 2%), por exemplo. No caso dos ETFs, as taxas ficam abaixo de 1% ao ano;
• Investimento em diversas em empresas de um segmento ou mercado mesmo com valores mais baixos. Ou seja, diversificação a custos mais acessíveis;
• Investidor não precisa gerenciar diversas ações em sua carteira.

Por que não investir em renda variável através de ETFs?

• Liquidez baixa devido à pouca negociação na bolsa brasileira;
• Não há isenção de cobrança de Imposto de Renda, o que acontece para o caso de negociações diretas de ações para valores com lucro de até R$ 20 mil;
• Custo alto para o pequeno investidor, já que conta com negociação mínima de 100 cotas. Esta realidade mudará a partir de agosto, quando a negociação mínima passará a ser de 10 cotas, o que barateará bastante o acesso aos ETFs e aumentará sua liquidez.

Conheça as opções de Fundos de Índice disponíveis no Brasil

Ibovespa
Código na bolsa: BOVA11
O iShares Ibovespa busca obter retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, do Índice Bovespa. O Índice Bovespa é um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica calculada pela BM&F Bovespa, composta pelas ações emitidas por companhias que respondam por mais de 80% (oitenta por cento) do número de negócios e do volume financeiro verificados no mercado à vista (lote-padrão) da BM&F Bovespa.
Taxa de administração: 0,54%.

IBrX-Índice Brasil – IBrX-100
Código na bolsa: BRAX11
O iShares IBrX-Índice Brasil (IBrX-100) busca obter, de forma geral, retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas do Índice Brasil (IBrX 100). O Índice Brasil (IBrX 100) é um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica composta pelas 100 ações mais negociadas na BM&F Bovespa, em termos de número de negócios e volume financeiro. Essas ações são ponderadas na carteira do índice pelo seu respectivo número de ações disponíveis à negociação no mercado.
Taxa de administração: 0,54%.

BM&F Bovespa MidLarge Cap
Código na bolsa: MILA11
O iShares BM&F Bovespa MidLarge Cap busca retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa MidLarge Cap. O BM&F Bovespa MidLarge Cap é um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica calculada pela BM&F Bovespa, composta pelas ações emitidas pelas companhias com os maiores valores de capitalização listadas na BM&F Bovespa, cujo valor total represente, conjuntamente, 85% (oitenta e cinco por cento) da soma dos Valores de Capitalização de todas as companhias listadas na bolsa brasileira.
Taxa de administração: 0,54%.

BM&F Bovespa Small Cap
Código na bolsa: SMAL11
O iShares BM&F Bovespa Small Cap busca obter retornos de investimentos que correspondam, de forma geral, à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa Small Cap. Trata-se de um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica composta pelas ações emitidas pelas companhias com os menores Valores de Capitalização listadas na BM&F Bovespa, cujo valor total represente, conjuntamente, 15% (quinze por cento) da soma dos Valores de Capitalização de todas as companhias listadas na bolsa brasileira.
Taxa de administração: 0,69%.

Índice BM&F Bovespa Imobiliário
Código na bolsa: MOBI11
O iShares Índice BM&F Bovespa Imobiliário busca obter, de forma geral, retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa Imobiliário, um índice de mercado que mede o retorno de um investimento em uma carteira teórica calculada pela BM&F Bovespa, composta pelas ações emitidas pelas companhias mais representativas de companhias listadas na bolsa brasileira, dos seguintes setores do ramo imobiliário: construção civil, intermediação imobiliária e exploração de imóveis. As ações componentes são selecionadas por sua liquidez, e são ponderadas nas carteiras pelo valor de mercado das ações disponíveis à negociação.
Taxa de administração: 0,69%.

Índice BM&F Bovespa de Consumo
Código na bolsa: CSMO11
O iShares Índice BM&F Bovespa de Consumo busca obter, de forma geral, retornos de investimentos que correspondam à performance, antes de taxas e despesas, do índice BM&F Bovespa de Consumo, que tem por objetivo oferecer uma visão segmentada do mercado acionário, medindo o retorno de um investimento em uma carteira teórica composta pelas ações das empresas representativas dos setores de consumo cíclico e não-cíclico. As ações componentes são selecionadas por sua liquidez, e são ponderadas nas carteiras pelo valor de mercado das ações disponíveis à negociação.
Taxa de administração: 0,69%.

PIBB (Papéis de Índice Brasil Bovespa)
Os PIBBs são quotas do fundo PIBB Fundo de Índice Brasil – 50 – Brasil Tracker, o primeiro fundo de investimento em índice de mercado, regulado pela Instrução 359 de 22 de janeiro de 2002 da Comissão de Valores Mobiliários – CVM.

O PIBB Fundo de Índice Brasil – 50 – Brasil Tracker – é um fundo de investimento constituído sob a forma de condomínio aberto e destina-se à aplicação em carteira de títulos e valores mobiliários que visa a buscar resultados semelhantes à performance do IBrX 50.

Cada PIBB representa uma fração ideal da carteira do Fundo da qual farão parte, na medida do possível, todas as ações que compõem a carteira teórica do IBrX-50, além de outros ativos em menor proporção. Desta forma, ao investir em PIBBs, o investidor estará também investindo, indiretamente, nas mesmas ações que compõem a carteira teórica do o IBrX 50. Os PIBBs são admitidos para negociação na BM&F Bovespa do mesmo modo que qualquer outro valor mobiliário nela negociado.

Fontes consultadas:

• BM&F Bovespa
• iShares
• PIBB
• Seu Consultor Financeiro
• Análise Técnica de Ações

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A Receita acredita que a incidência elevada de declarações que não apontam o recolhimento de tributos sobre renda variável pode ter ocorrido por falta do hábito de investir, aponta a reportagem. Em caso de dolo e embaraço para fiscalização, no entanto, a multa pode chegar a 225%. Em casos mais graves, indícios de crime contra a ordem tributária serão enviados ao Ministério Público Federal para investigação com fins penais.

Por eu lidar com muitos investidores tanto em meus cursos, como nos clientes das corretoras por onde passei, vejo que muitos agem de forma errada em relação à declaração do Imposto de Renda (IR). Pensando nisso, redigi este breve guia para facilitar o entendimento sobre o IR para operações com investimentos em ações e opções. Mais também já foi abordado no artigo “Guia rápido para Imposto de Renda e ações”, publicado aqui mesmo no Dinheirama.

Primeiramente, é importante esclarecer que podem compensar entre si prejuízos de qualquer tipo de operação de renda variável: ação, opção, futuros e termo etc.

Confira as principais dicas:

• Operações daytrade só podem ser compensadas com daytrade;
• Só é devido o imposto (15% em operações normais, 20% em daytrades) sobre operações com ações no mercado à vista se as vendas no mês somarem mais que R$ 20 mil;
• Prejuízos em operações normais podem ser deduzidos em meses subseqüentes, incluindo em anos-calendário posteriores;
• Prejuízos em operações daytrade podem ser deduzidos em meses subseqüentes, mas somente no mesmo ano-calendário (ou seja, até dezembro).

Exemplo de cálculo do IR
Suponha que você já investe em ações e realizou determinadas operações e não sabe como declarar e pagar o imposto devido. Veja um exemplo prático de controle de IR deste tipo:

• Janeiro: investidor realiza venda de R$ 19.000,00 de ações em operações posicionadas. Valor é menor que R$ 20.000,00, portanto não há valor a pagar de IR;
• Fevereiro: investidor realiza venda de R$ 25.000,00 de ações em operações posicionadas, com prejuízo de R$ 1.500,00. O valor é maior que o limite de R$ 20.000,00, mas não houve ganho na negociação, portanto também não há valor a pagar de IR. O prejuízo poderá ser deduzido em mês subseqüente;
• Março: investidor realiza venda de R$ 40.000,00 de ações em operações posicionadas, com lucro de R$ 5.000,00. Como o valor é superior a R$ 20.00,00 e houve lucro, haverá imposto a ser pago. O prejuízo do mês anterior será deduzido do lucro, portanto o valor a pagar de IR será de R$ 525,00 (15% sobre R$ 3.500,00, resultado de R$ 5.000,00 – R$ 1.500,00);
• Forma de pagamento do imposto devido: o investidor deverá efetuar o pagamento até o último dia útil do mês subseqüente ao do imposto auferido (Abril, para este exemplo), via DARF que deverá ser preenchido com os dados do investidor e o código da receita 6015.

Para facilitar seu dia-a-dia e controle financeiro, solicite sua planilha gratuita para acompanhamento do cálculo de IR nos investimentos em ações e opções através do e-mail contato@seuconsultorfinanceiro.com.br. Para mais dicas sobre o investimento em ações, visite também www.analisetecnicaacoes.com.br.

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O que representa o Índice Bovespa?
O Ibovespa é o índice mais conhecido do mercado financeiro brasileiro. É calculado e divulgado pela Bolsa de Valores de São Paulo (BM&F Bovespa), sem interrupção, desde 1968, não tendo sua metodologia jamais sofrido nenhuma descontinuidade. O processo de seleção das ações obedece ao critério estabelecido pelo índice de negociabilidade.

Assim, para compor a carteira são consideradas as ações mais transacionadas em termos de volume financeiro nos 12 meses imediatamente anteriores à data de atualização da carteira. Esse processo é realizado a cada quatro meses, com a divulgação da nova carteira teórica ocorrendo sempre no primeiro dia útil dos meses de janeiro, maio e setembro.

O Índice Bovespa, também chamado de Ibovespa, procura medir o comportamento geral de investimento no mercado de ações. A Bovespa calcula e divulga, em tempo real, os valores instantâneos do índice de abertura, máximo, mínimo, médio, de fechamento e de liquidação.

Entenda o contrato futuro de índice de ações
Ao contrário de uma operação realizada no mercado à vista, em que as partes efetivamente compram e vendem um ativo, nas operações com futuros os investidores assumem o compromisso de comprar ou vender um ativo, ou commodity, por preço predeterminado, para liquidação em data predeterminada. No caso de um futuro de índice de ações, o ativo é uma cesta de ações.

Para facilitar, a entrega física é substituída pela liquidação financeira. Portanto, o futuro de Ibovespa permite ao investidor comprar ou vender uma carteira diversificada de ações, oferecendo-lhe a oportunidade de tomar decisões de investimento com base em sua opinião sobre a tendência global do mercado acionário.

Se o investidor comprar o contrato futuro de índice, esperará ganhar com a elevação dos preços futuros, em face de sua expectativa de valorização dos preços das ações integrantes do índice. Se sua posição for de venda, esperará ganhar com a queda dos preços futuros.

Evidentemente, se suas previsões a respeito do comportamento do índice estiverem erradas, sofrerá perdas. Trata-se também de instrumento poderoso e versátil, quer o investidor queira por em risco o próprio capital em troca de retorno atrativo, quer queira neutralizar o risco do investimento em ações.

Especulação na baixa
Naturalmente, as expectativas para o comportamento do mercado acionário podem ser tanto de alta quanto de baixa. A limitação dos mercados a vista é que estes não permitem que o investidor obtenha lucro quando sua expectativa é de baixa e esta se confirma. Por intermédio do mercado futuro de índice de ações, contudo, essa estratégia não só é possível como também extremamente simples.

Suponha que um investidor conclua que os preços das ações estão muito apreciados e que existe a possibilidade de que recuem. Acreditando firmemente nessa expectativa, vende certa quantidade de contratos futuros. Alguns dias depois, o mercado de ações começa a cair e a queda do índice à vista se reflete nas cotações a futuro. Nesse momento, o investidor encerra sua posição, comprando a mesma quantidade de contratos e auferindo ganho.

Há duas situações em que a venda especulativa pode ser utilizada:

1. Quando se espera queda para as cotações das ações negociadas no mercado à vista;
2. Quando não se acredita que, até o vencimento do contrato, as cotações subirão a ponto de fazer com que o índice à vista atinja a cotação verificada no mercado futuro no momento da operação.

Como a posição do investidor era vendedora e suas expectativas quanto ao declínio do mercado a vista se sustentaram, ele obteve resultado positivo em sua estratégia de venda especulativa. Entenda alguns componentes e aspectos de uma operação deste tipo:

Objeto de negociação: o índice de ações da Bolsa de Valores de São Paulo, denominado Índice Bovespa ou Ibovespa;

Cotação: pontos do Ibovespa, sendo cada ponto equivalente ao valor em reais estabelecido pela BM&F Bovespa (R$1,00);

Data de vencimento: toda quarta-feira mais próxima do dia 15 dos meses pares (fevereiro, abril, junho, outubro e dezembro);

Tamanho do contrato: como o contrato é negociado em pontos de Ibovespa, sua expressão monetária – ou seja, seu valor referencial – resulta da multiplicação da cotação em pontos por R$1,00;

Liquidação: a liquidação do futuro de Ibovespa é exclusivamente financeira, por meio de operação inversa à posição original, na data de vencimento do contrato pelo valor do Ibovespa de liquidação, divulgado pela Bovespa de acordo com a seguinte fórmula:

VL = P × M

onde:

• VL = valor de liquidação por contrato;
• P = Ibovespa de liquidação divulgado pela Bovespa;
• M = valor em reais de cada ponto do índice.

Os resultados financeiros da liquidação são movimentados no dia útil subseqüente à data de vencimento.

Ajuste diário da posição: para efeito de apuração do valor relativo ao ajuste diário, as posições em aberto ao final de cada pregão são ajustadas com base no preço de ajuste do dia, estabelecido conforme regras da BM&F Bovespa, com movimentação financeira no dia útil subseqüente (D+1).

WebTrading BM&F (WTr)
Trata-se da plataforma de negociação de mini-contratos derivativos via internet especialmente voltado aos pequenos investidores. Os mini-contratos são contratos futuros de formato reduzido com negociação exclusiva no WTr. Os mini-contratos possuem características operacionais bastante semelhantes às dos contratos futuros negociados no mercado-padrão, diferenciando-se, de forma geral, somente em tamanho (10% do valor do contrato tradicional).

As ordens são colocadas diretamente pelo cliente, por meio de interface simplificada, no site da corretora BM&F por ele escolhida. Ao aprofundar os artigos sobre ações e derivativos, espero colaborar com sua formação de investidor e despertá-lo para o potencial de estratégias mais avançadas de investimento. O uso das informações é de sua responsabilidade. Bons negócios!

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mercado de ações

Definição de opção de venda
O titular (comprador da opção) tem o direito de vender ao lançador (vendedor da opção), exigindo que este lhe compre a quantidade de determinada ação ao preço previamente estipulado quando da negociação do contrato de opção. Se quiser entender a diferença para as opções de compra, sugiro a leitura de meu artigo anterior, “Ações – Ganhe na baixa usando travas com opções de compra”.

Compra de opções de venda
Para a realização dessa estratégia, o investidor adquire opções de venda, pagando por elas uma quantia em dinheiro (o prêmio) na abertura da operação. Em decorrência disso, ele passa a ser titular das opções de venda tendo, portanto, o direito de vender as ações pelo preço de exercício – se isso for interessante para o investidor.

O comprador de opções de compra adquire o direito de comprar a mesma quantidade de ações. Em comparação, uma opção de venda (put) dá ao comprador o direito de vender a mesma quantidade de ações. O prêmio pago para adquirir uma put dá ao comprador este direito. Você não está obrigado a vender as ações relativas às opções. Esta é uma decisão sua. É um direito, não uma obrigação. O vendedor, entretanto, estará obrigado a comprar as ações se você decidir exercer a opção.

A estratégia possível para aqueles que acreditam que o preço da ação vai cair é comprar opções de venda (buying puts). Se o preço da ação cai, mas não o suficiente para superar o theta (valor do tempo), você sairá no zero a zero ou com perdas limitadas. Se o preço da ação subir e a opção espirar sem valor (“micar”, “virar pó”), mesmo assim seu risco está limitado ao que você pagou de prêmio pela opção.

Diferente da venda da ação ou de opções de compra, a compra de opções de venda é uma operação com riscos limitados. A grande vantagem de comprar opções de venda é que você pode se beneficiar das quedas do mercado (que andam muito freqüentes por sinal) sem ter que assumir os riscos de vender opções de compra ou ações.

Para que você ganhe comprando opções de venda é necessário que a ação tenha uma perda de valor grande e rápida o suficiente para suplantar o valor do tempo, que fará com que a opção perda valor. Lembre-se que você está comprando opções de venda e elas passam a valer mais se o preço da ação cai. Se a ação permanece estável ou perde pouco valor, a opção de venda tende a perder valor com o passar do tempo.

A compra de opções, sejam opções de compra ou de venda, só deve ser feita por quem conhece perfeitamente os riscos e acompanha os preços da ação por algum tempo. Você tem que estar disposto a perder todo o valor que pagou pelo prêmio. Não pode haver dúvidas: comprar uma opção é um investimento de risco e só deve ser feito se você tem condições de assumir uma perda.

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investimentos em ações

O que são opções?
Opções são direitos negociados, de compra ou de venda de uma ação, com preços e prazos já estabelecidos. Pelo direito de comprar ou venda uma ação em uma data futura (por exemplo, no mês seguinte) deve-se pagar um valor, o chamado “prêmio”. Ou seja, opções são contratos entre compradores e vendedores.

Contratos estes que dão a compradores ou vendedores direitos, mas não a obrigação de comprar ou vender o ativo negociado em uma data futura. Contudo, opções são ativos derivativos, ou seja, que têm seu valor em função do ativo à vista. Um exemplo: a opção da Petrobrás varia seu valor em função da ação da Petrobrás.

Opção de compra (call em inglês)
A opção de compra concede ao titular o poder de exercer a compra da ação na data pré-estabelecida, no preço acordado, se este for atraente ao titular.

Exemplo: O detentor da opção PETRA40 exercerá o direito de compra de PETR4 apenas se em 18 de janeiro (terceira segunda-feira do mês) a ação estiver abaixo do preço do exercício. Assim ele pode comprar mais barato e vender a preço de mercado, realizando lucro. Caso contrário, será preferível comprar a mercado – caso em que a ação estará mais barata que o de seu contrato.

Preço do prêmio de uma opção: valor intrínseco e o valor do tempo. O preço do prêmio de uma opção é determinado pela oferta e demanda, mas segue uma lógica racional de acordo com a tendência do preço à vista da ação objeto e apresenta o valor intrínseco e o valor do tempo.

• Valor intrínseco: valor obtido pela diferença entre o preço de exercício da opção e o preço à vista da ação objeto;
• Valor do prêmio: o prêmio de uma opção é teoricamente maior que o valor intrínseco, pois há a expectativa de valorização da ação, além de uma remuneração pelo risco da operação.

No entanto, ao se aproximar da data de vencimento da opção, tal expectativa de valorização é reduzida e, com isso, o prêmio da opção converge para o valor intrínseco. Quando a opção não possui valor intrínseco, a opção “vira pó” na data de seu exercício, ou seja, passa a custar um centavo. Após a data de vencimento, as opções não exercidas não apresentam qualquer valor.

Como Operar opções?
Opções são compradas e vendidas normalmente através do sistema home-broker de sua corretora. Para operar com opções, você envia ordens no home-broker como se as opções fossem ações de empresas, exceto que as opções têm código de negociação diferente. Segue a seguir legenda com as letras correspondentes aos diferentes meses de vencimento:

Exemplo: PETRA40 representa uma opção de compra com exercício em janeiro (na terceira segunda-feira do mês) e preço da ação a R$ 40,00.

Como ganhar com a queda de ações operando opções de compra?
Caso sua análise aponte para a queda de uma ação, você venderá uma opção de compra com o objetivo de ganhar o prêmio. Não entendeu? Veja um caso prático.

Imagine ações da Vale a R$ 50,00 com indicação de queda. O que pode acontecer:

• Venda da opção da VALEE50 a R$ 2,00, registrando ganho R$ 2,00 por ação se a ação cair;
• Caso a ação suba a R$ 60,00, por exemplo, o prejuízo estará em R$ 10,00 menos o valor recebido como prêmio de R$ 2,00. Perda de R$ 8,00.

Para não ter o risco ilimitado, é importante que o investidor compre a opção de strike superior para limitar sua perda em caso da alta da ação. Entenda a ação correta do investidor através da operação estruturada abaixo:

1. Venda da opção VALEE50 a R$ 2,00;
2. Compra da opção VALEE52 a R$ 0,75;
3. Ganho de R$ 1,25 por ação se a ação cair.
4. Caso a ação suba a R$ 60,00, por exemplo, o prejuízo estará em R$ 2,00 menos o valor recebido como prêmio de R$ 1,25. Perda de R$ 0,75.

Durante a semana voltarei com novo artigo mantendo a mesma didática e interesse em demonstrar práticas eficientes para realizar lucros também em momentos de baixa e maior volatilidade. Bons investimentos!

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mercado de ações

Antes de mais nada, é importante destacar que vender a descoberto apresenta risco ilimitado (infinito), pois caso você esteja errado e o ativo vendido tenha elevada valorização, seu prejuízo acompanhará tal elevação. Logo, o uso do stop é imprescindível.

O que é e como funciona o aluguel de ações?
Trata-se de uma operação na qual o acionista disponibiliza suas ações para empréstimos com o intuito de receber uma remuneração que varia em torno de 2% a 15% (ao ano) do valor da ação e os interessados as tomam mediante aporte de garantias junto à CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia).

Os agentes envolvidos envolvidos neste tipo de operação são:

• Doador: cliente que tem investimento em ações com perfil de médio e longo prazo (fica com o papel por 60 dias ou mais) e procura alugar suas ações para receber uma remuneração extra. Ele continua com direito a receber dividendos (pagos pelo tomador) e direitos de subscrição, porém não pode vender as ações pois estas se encontram alugadas;
• Tomador: cliente que quer vender as ações (ficar short) e não tem a posição. Ele aluga no mercado as ações e as vende. Quando recomprar as ações ele as devolve para o doador e liquida a operação.

Custos envolvidos
Para o doador não há custos. Para o tomador, o custo da operação é a taxa pré-fixada com o doador mais 0,25% de emolumentos para a bolsa – valor pago no dia da liquidação e levando em conta o financeiro do dia em que foi fechada a operação.

Prazo médio das operações
Normalmente 30 dias e as taxas variam entre 2 % a 15 % ao ano, dependendo do papel. Em média, a taxa é de 5 % a.a. As taxa médias praticadas podem ser consultadas no site da CBLC – www.cblc.com.br -, na seção Banco de Títulos BTC/Consultas/Empréstimos Registrados.

O aluguel de ações é indicado ao tomador quando acredita num mercado com tendência baixista, pois pegará emprestado, venderá esse ativo por X e o mesmo irá se desvalorizar até chegar a seu valor de fundo, Y, próximo ao vencimento do contrato, onde o tomador irá realizar seu lucro. O blog Quero Ficar Rico também abordou o assunto de forma bastante didática, vale a pena dar uma olhada.

Vale ressaltar que o risco é extremamente elevado, pois além de maiores custos, a possibilidade de perda é muito maior que na compra simples. Isso porque se uma ação, por algum motivo, dobrar de preço, o investidor que está vendido perde 100% de seu capital, enquanto que na compra (posse pura do papel) isso só aconteceria se a empresa falisse.

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mercado de ações

Independência quanto à tendência do mercado é outra característica dessa modalidade, visto que há a opção de operar vendido. Operação também considerada menos arriscada, pois nas variações diárias há o risco de fortes gaps, além do que o stop no Day Trade é, consideravelmente, mais curto, além do lucro ser apurado diariamente.

Com isso, o investidor especializado em Day Trade, tem a vantagem de dormir mais tranqüilo e nunca ser pego de surpresa como em fortes realizações ou crises. Isso sem afetar sua rentabilidade, esta alavancada, e com a possibilidade de aumentá-la de acordo com a quantidade de operações efetuadas em cada pregão.

Muitos investidores tentam utilizar certos recursos na tentativa de obter sucesso, como: livro de ofertas, jornais, dicas, relatórios, “achômetro”, “caiu muito, vou comprar” (e vice-versa), sites, fóruns, “o índice está subindo, vou comprar” (e vice-versa). Estratégias essas perdedoras e que no longo prazo poderão levar o investidor à falência.

A melhor ferramenta para este mercado é a Análise Gráfica, porém seu uso no mercado intra-diário é totalmente peculiar e apresenta muitas diferenças da análise efetuada em gráficos diários e semanais. Um bom método para operar neste mercado proporcionará ao investidor uma ótima relação entre risco e retorno, e com isso altos lucros apurados constantemente.

Assim, gostaria de recomendar os muitos artigos que já escrevi sobre Análise Técnica para que você se familiarize com a ferramenta e passe a considerá-la uma aliada nos seus investimentos em bolsa de valores. Os artigos seguem como um tutorial, o que facilitará bastante seu entendimento. Leia-os na sequência e tempo que quiser. Aproveite:

• Análise Gráfica – Investindo em ações com inteligência
• Análise Gráfica – Suportes e Resistências
• Análise Gráfica – Gráficos simples
• Análise Gráfica – A Teoria de Dow
• Análise Gráfica – Linhas de Tendência
• Análise Gráfica – Canais de alta e de baixa
• Análise Gráfica – Figuras Gráficas Básicas
• Análise Gráfica – Figuras Gráficas Avançadas
• Análise Gráfica – Gaps
• Análise Gráfica – Volume
• Análise Gráfica – Candlestick de Reversão
• Análise Gráfica – Médias Móveis
• Análise Gráfica – Indicadores MACD e IFR
• Análise Gráfica – Bandas de Bollinger e Movimento Direcional
• Análise Gráfica – Indicadores Momento e OBV
• Análise Gráfica – Fibonacci e Ondas de Elliott – Parte 1
• Análise Gráfica – Fibonacci e Ondas de Elliott – Parte 2
• Análise Gráfica – Fibonacci e Ondas de Elliott – Parte 3
• Análise Gráfica – Estratégias para operações de Swing Trade

Espero que tenha aprendido algo mais sobre Análise Técnica. Obrigado e até a próxima.

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bolsa de valores

As operações de Day Trade são efetuadas com base em indicações visualizadas no início do pregão, de acordo com o gap apresentado após o leilão de abertura, figuras presentes no intraday com a utilização do candlestick de 1 minuto, além de mais algumas ferramentas (bandas de Keltner, média móvel da própria média móvel para stop etc) adaptadas principalmente para as ações da Petrobras e Vale.

As operações de Day Trade devem ser evitadas em ações com menor liquidez. Devido ao seu maior risco de manipulação e à super exposição do patrimônio ou mesmo alavancagem, as operações de Day Trade deverão ser efetuadas depois de muito tempo de experiência e treinamento. Há muitos investidores que tentam utilizar certos recursos na tentativa de obter sucesso, como: livro de ofertas, jornais, dicas, relatórios, “achômetro”, “caiu muito vou comprar” (e vice-versa), sites, fóruns, “o índice está subindo, vou comprar” (e vice-versa). Estratégias essas perdedoras e que no longo prazo levarão o investidor à falência.

Gostaria de destacar as maiores vantagens e desvantagens dessa modalidade de operação e o que é importante neste tipo de estratégia de curto prazo:

Vantagens

• Dormir tranqüilo (sem risco de gap de abertura que pularia eventual stop);
• Maior liquidez contra manipulação (operar papéis com alta liquidez);
• Independência da tendência principal (indicações ao longo do dia de compra ou mesmo venda para ganhar com a queda);
• Alavancagem (possibilidade de operar volume maior que apresenta na corretora).

Desvantagens

• Maior rapidez na perda em caso de descontrole nas operações;
• Alto custo operacional;
• Tempo diário requerido;
• Maior freqüência na ocorrência de ruídos.

É importante lembrar que a operação de Day Trade depende de alguns fatores relacionados aos hábitos do investidor e seus conhecimentos específicos. Por exemplo:

• Requer tempo de aprendizado e experiência, visto que a estratégia é de alto risco;
• Deve-se conseguir baixos custos operacionais, o que no longo prazo fará bastante diferença;
• Sempre utilizar stop quando começar um Day Trade. Deverá encerrar a operação no mesmo dia;
• Ter planilha de controle das operações para acompanhar os resultados e facilitar o pagamento de IR (este de 20%), onde 1% fica retido na fonte.

Confira um exemplo com a Vale, na última sessão, e as respectivas indicações destacadas no gráfico:

Como podemos observar no gráfico acima, a adaptação das bandas de Keltner tem servido em VALE5 e PETR4 com bastante eficácia para indicar pontos de compra e venda no intraday em operações de Day Trade, aliadas a outras importantes confirmações que utilizam com base a Análise Técnica.

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Análise Técnica

Dados da operação:

• Compra a R$ 4,83
• Venda a R$ 5,78 após três semanas
• Lucro: 20%, o equivalente a 3 anos em caderneta de poupança

Abaixo está um gráfico com os suportes e resistências atuais do Ibovespa:

Promoção: vagas em cusro de Análise Técnica em Fortaleza
Deixe seu comentário sobre o uso da Análise Técnica ou de seu interesse em aprendê-la. Participe apenas se puder fazer o curso em Fortaleza, cidade escolhida para esta promoção. Sortearemos duas vagas entre os participantes, que receberão cortesia para partir do curso de Análise Técnica do professor Leandro Martins a ser realizado neste sábado dia 27 de março.

Seguiremos com artigos sobre a Análise Técnica de Ações e em breve postarei vídeos aqui no Dinheirama e no www.analisetecnicaacoes.com.br. Caso tenham alguma solicitação ou sugestão de artigo, entrem em contato através do e-mail contato@seuconsultorfinanceiro.com.br.

Crédito da foto para stock.xchng.

Este artigo apareceu originalmente no site Dinheirama.
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candlestick

Vale ressaltar que as operações de Day Trade devem ser evitadas em ações com menor liquidez devido ao seu maior risco de manipulação. Além disso, a super exposição do patrimônio ou mesmo alavancagem nas operações de Day Trade deverão ser efetuadas depois de muito tempo de experiência e treinamento.

Como anda o Ibovespa?
O Ibovespa ainda permanece em sua tendência secundária altista, apesar da realização de lucro ao atingir a resistência em 70 mil pontos:

• Resistências: 70.000 pontos, 71.100 pontos e 74.000 pontos;
• Suportes: 66.170 pontos, 65.000 pontos e 64.250 pontos.

Como anda a VALE5?
As ações da VALE5 voltaram a ganhar força em sua tendência secundária altista, com probabilidade de que, em poucos dias, a ação romperá os R$ 48,00.

A adaptação das bandas de Keltner tem servido em VALE5 com bastante eficácia para indicar pontos de compra e venda em operações de Day Trade. Confira abaixo as operações de venda e compra sinalizadas na sessão anterior:

• Resistências: R$ 48,00, R$ 50,00 e R$ 53,20;
• Suportes: R$ 46,18, R$ 45,11 e R$ 43,26.

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