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O tema de hoje do podcast é polêmico e já foi abordado sem pudores por mim em outros artigos: “A verdadeira face dos títulos de capitalização”, “Capitalização não! é furada!” e “Título de Capitalização, round 2!”. Afinal, títulos de capitalização podem ser considerados investimentos? Como pensa a população em relação ao produto e por que será que muitos brasileiros insistem em configurar a capitalização como alternativa de poupança?

A edição de hoje responde essas e outras perguntas e conta com a participação especial de Ricardo Pereira, que tão bem escreve sobre finanças pessoais e economia aqui mesmo no Dinheirama. O podcast “Futura Dinheiro”, versão on-line do programa semanal que vai ao ar, ao vivo, todas as terças-feiras às 11h da manhã na Rádio Futura FM 106,9, traz então uma conversa franca sobre os títulos de capitalização. Ouça a edição de hoje, avise os amigos e deixe seu comentário. Você também pode adicionar o podcast ao seu iTunes - http://dinheirama.com/blog/?feed=podcast - e receber automaticamente as atualizações.

 

 Podcast Futura Dinheiro - 02/06/2009 [30:01m]: Play Now | Play in Popup | Download

Obrigado e até a próxima.

Ainda é alto o número de clientes e pessoas que buscam e “investem” seu dinheiro em títulos de capitalização. Até aqui, nenhuma novidade. Pois bem, ontem tive a oportunidade de participar de uma entrevista ao vivo sobre o tema no programa “Compras e mais” da Rádio BandNews FM, apresentado pela jornalista Aiana às 15h. Ela lançou algumas perguntas bastante interessantes que merecem nossa atenção. Prometo um pouco mais de esforço de minha parte para mostrar, de uma vez por todas, que título de capitalização não pode ser considerado um investimento.

Começamos o papo debatendo a ação dos bancos e instituições financeiras, que apelam para um argumento bastante discutível e superficial: algo como “opte por um título de capitalização, você poupará dinheiro para projetos futuros e ainda concorrerá a diversos prêmios” é o que se pode deduzir de suas campanhas. A realidade é outra: eles estão oferecendo um produto com rentabilidade mínima para o cliente, mas muito interessante para sua própria operação.

Explicar os pormenores de tudo isso é a proposta do artigo de hoje. Por que, afinal, o título de capitalização é tão ruim para nós e excelente para os bancos? Espero que ao ler este texto você só entre em um produto deste tipo se acreditar que poderá ser o sorteado, sabendo que a chance é mínima e que, se isso não ocorrer, seu dinheiro terá rendimento pífio ao longo de alguns meses/anos. Como já disse, titulo de capitalização é furada!

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Ana comenta: “Navarro, estive recentemente com um dos gerentes de meu banco e ele me indicou um título de capitalização como investimento e poupança para o futuro. A chance de ganhar uma boa grana em sorteios, mais o dinheiro corrigido ao final do período, me animaram. Mas você não recomenda, não é? E agora?”

Ainda o título de capitalização? Vou repetir, usando negrito: título de capitalização não é investimento. As respostas matemáticas e financeiras que comprovam minha afirmação podem ser facilmente compreendidas através da leitura de dois artigos:

• Capitalização não! É furada!
• Título de capitalização, round 2!

O que o banco realmente acha do título de capitalização?
Duas experiências em uma mesma agência bancária, para onde fui propositalmente investigar as “vantagens” do título de capitalização, demonstram a realidade dessa que é uma péssima alternativa de poupança, investimento ou acúmulo de capital.

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Jacson comenta: “Gostaria de mais informação sobre Títulos de Capitalização. Leio muito sobre esta forma de aplicação. O que estranho é que todos dizem que não é um bom negócio. Li seu artigo e aceito certos comentários, porém certas palavras não foram bem colocadas, principalmente a “BALELA”. Você afirma que nunca viu ninguém ganhar neste tipo de aplicação. Então o que é a Tele Sena? Isso considerando que ela devolve somente 50% do aplicado. Não estou defendendo os Títulos de Capitalização, só gostaria da verdade”!

Olá Jacson, obrigado pela visita. Títulos de Capitalização são motivo de muita discussão. Pior, são motivo de muito dinheiro perdido. Falei bastante sobre a questão no passado, mas tenho certeza de que alguns novos argumentos serão importantes para uma decisão mais segura. Antes, concordo que certas palavras foram fortes demais. Tratarei de retratar-me através deste artigo e torço para que nenhum novo deslize aconteça (confesso que ao falar sobre esse assunto acabo ficando nervoso e algumas gafes podem mesmo escapar).

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Willian escreve: “Gostaria que falasse um pouco sobre títulos de capitalização, no meu caso no Itaú, conhecido como PIC. Confesso que comecei um pouco no ‘escuro’, apenas para agradar a gerente e aproveitar pra economizar algum todo mês. Queria saber as vantagens e desvantagens deste tipo de aplicação”.

Oi Willian, obrigado pela visita e espero que esteja sempre por aqui. Na minha opinião, você cometeu dois erros: o primeiro foi ter aplicado seu dinheiro ‘no escuro’, ou seja, sem conhecer bem o que realmente é um título de capitalização e como ele funciona. O segundo deslize foi ter concordado e aplicado ‘apenas para agradar a gerente’. Sabe qual a razão dela oferecer o PIC com tanto afinco e atenção? É um produto que confere pontos à sua meta no banco e portanto a ajuda a ganhar mais dinheiro no final do mês. Dinheiro pra você? Infelizmente tenho más notícias.

O título de capitalização não pode ser considerado um investimento, mas sim um produto para quem gosta e acredita na sorte dos sorteios. Ele é mais um jogo que uma aplicação de verdade. A história de que você receberá todo seu dinheiro no final é balela. Você vai receber, reajustado, apenas o montante chamado de reserva matemática, ou no seu caso, Provisão de Capitalização. Como assim? Você deposita R$ 100,00 nos três primeiros meses, ou seja, R$ 300,00 e deste valor apenas R$ 30,00 entraram na provisão. Os outros R$ 270,00 são do banco. Parece justo pra você? E os bancos não param por ai.

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