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Cursos on-line de investimento em ações
Você pode aprender a investir em ações com o Dinheirama e o analista Leandro Martins. Conheça nossos cursos on-line, compostos de video-aulas preparadas com recursos multimídia, lições didáticas e exemplos reais que ensinam você a negociar ações, avaliar tendências e investir mirando rentabilidade e segurança. São três os cursos disponíveis atualmente:

• Mercado à Vista de Ações [clique e conheça]
• Intensivo Análise Gráfica (Técnica) [clique e conheça]
• Day Trade com Ações e Opções [clique e conheça]

Qualquer dúvida, entre em contato conosco e teremos prazer em colaborar. Aprenda a investir com segurança e ao lado de quem entende. Valeu. Até a próxima.

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Acertar as máximas e mínimas é um exercício de previsão do futuro. E se alguém conseguisse prever o futuro usaria este talento para algo ainda mais lucrativo como ganhar na mega-sena, por exemplo. Querer comprar no preço mais baixo possível e vender no mais alto faz parte do caráter de barganhador dos traders, afinal, “trader” significa negociante em inglês. Só que esse “achismo” pode te levar a sucessivas perdas e ao fracasso no mercado.

Em Análise Técnica existem dois conceitos básicos: suporte e resistência. Os suportes concentram ordens de compra que podem interromper e até reverter um movimento de queda; as resistências concentram ordens de venda que podem interromper e até reverter um movimento de alta.

O que os traders mais atuantes fazem é colocar ordens de compra junto a suportes e ordens de venda junto a resistências. De cada dez trades que são abertos usando este método, seis ou sete são “stopados”, mas como os stops (mecanismos de proteção contra grandes perdas) são curtos, os ganhos dos três ou quatro trades que deram certo compensam aquelas pequenas perdas. Ok, é uma forma de operar mais agressiva, mas com critério claro.

O problema é que em mercados com forte tendência, os suportes só servem para serem perdidos (tendência de baixa) e as resistências para serem rompidas (tendência de alta). Então de nada adianta tentar se antecipar. Melhor esperar o mercado sinalizar os topos e fundos.

Bom, ao menos existe uma lógica na colocação das ordens. Muito melhor que os traders que simplesmente enxergam o fim de um movimento e o tomam como ponto de reversão. “Achar” no mercado de ações, sem critérios, estratégias ou métodos é o melhor caminho para perder dinheiro. Como a memória seletiva do investidor só registra os topos e fundos que foram acertados, ele se achará mais uma vez capaz de acertar novamente.

Outra conseqüência de tentar “acertar o olho da mosca” é o número de stops. Invariavelmente, uma série de stops mina a confiança de qualquer um – e muito mais ainda dos novatos que se julgam acertadores de topos e fundos. Com a autoestima abalada, o trader começa a se irritar em ser colocado para fora da operação no prejuízo. Começar a questionar seus stops e, pior ainda, dispensá-los, vira uma questão de tempo.

O segredo da Análise Técnica está em usar as probabilidades a seu favor. Ferramentas, como suportes, resistências, médias móveis e candles, quando usados em conjunto servem para aumentar as chances de sucesso em cada operação. Esperar mais sinais de que aquele topo ou fundo está bem marcado e provavelmente já ficou para trás maximiza a chance de a operação dar certo e do seu stop estar no lugar adequado.

E se algum trader continua achando que tem como prever o futuro, o conselho que eu dou é simples: abra um centro de ocultismo, uma espécie de “Mãe Dinah do mercado”. Cliente não vai faltar.

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mercado de ações

Definição de opção de venda
O titular (comprador da opção) tem o direito de vender ao lançador (vendedor da opção), exigindo que este lhe compre a quantidade de determinada ação ao preço previamente estipulado quando da negociação do contrato de opção. Se quiser entender a diferença para as opções de compra, sugiro a leitura de meu artigo anterior, “Ações – Ganhe na baixa usando travas com opções de compra”.

Compra de opções de venda
Para a realização dessa estratégia, o investidor adquire opções de venda, pagando por elas uma quantia em dinheiro (o prêmio) na abertura da operação. Em decorrência disso, ele passa a ser titular das opções de venda tendo, portanto, o direito de vender as ações pelo preço de exercício – se isso for interessante para o investidor.

O comprador de opções de compra adquire o direito de comprar a mesma quantidade de ações. Em comparação, uma opção de venda (put) dá ao comprador o direito de vender a mesma quantidade de ações. O prêmio pago para adquirir uma put dá ao comprador este direito. Você não está obrigado a vender as ações relativas às opções. Esta é uma decisão sua. É um direito, não uma obrigação. O vendedor, entretanto, estará obrigado a comprar as ações se você decidir exercer a opção.

A estratégia possível para aqueles que acreditam que o preço da ação vai cair é comprar opções de venda (buying puts). Se o preço da ação cai, mas não o suficiente para superar o theta (valor do tempo), você sairá no zero a zero ou com perdas limitadas. Se o preço da ação subir e a opção espirar sem valor (“micar”, “virar pó”), mesmo assim seu risco está limitado ao que você pagou de prêmio pela opção.

Diferente da venda da ação ou de opções de compra, a compra de opções de venda é uma operação com riscos limitados. A grande vantagem de comprar opções de venda é que você pode se beneficiar das quedas do mercado (que andam muito freqüentes por sinal) sem ter que assumir os riscos de vender opções de compra ou ações.

Para que você ganhe comprando opções de venda é necessário que a ação tenha uma perda de valor grande e rápida o suficiente para suplantar o valor do tempo, que fará com que a opção perda valor. Lembre-se que você está comprando opções de venda e elas passam a valer mais se o preço da ação cai. Se a ação permanece estável ou perde pouco valor, a opção de venda tende a perder valor com o passar do tempo.

A compra de opções, sejam opções de compra ou de venda, só deve ser feita por quem conhece perfeitamente os riscos e acompanha os preços da ação por algum tempo. Você tem que estar disposto a perder todo o valor que pagou pelo prêmio. Não pode haver dúvidas: comprar uma opção é um investimento de risco e só deve ser feito se você tem condições de assumir uma perda.

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Mas muitas vezes ele erra. Com freqüência fica paralisado diante do computador, olhando os gráficos e tentando calcular o tamanho do prejuízo que está tomando por ter tomado uma decisão de forma impulsiva, precipitada e mal planejada. E isso ocorre por dois motivos:

1. Porque ele investe baseado no seu “achismo” e suposta experiência;
2. Porque ele se considera muito capacitado para ir buscar mais conhecimento.

Pedro é um investidor fictício. Mas eu não estaria escrevendo essa história se ela não fosse a realidade vivida por muitos investidores, todos os dias. O sentimento de achar que sabe tudo e o desinteresse pelo estudo são os maiores destruidores da carreira de um investidor.

Quem não tem humildade para reconhecer que o aprendizado é fundamental cedo ou tarde irá se transformar em um investidor frustrado, emocionalmente frágil e inseguro. Ou seja, será uma presa fácil não só para o mercado, mas para si mesmo. Uma decisão tomada sem uma estratégia prévia (que inclui a análise de prós/contras e simulações de cenários otimistas/pessimistas) tem grandes chances de terminar em prejuízo ou em um lucro menor do que o possível.

Quando você compra um ativo precisa definir qual é o lucro que espera obter com ele. Ou, na outra ponta, saber o quanto de prejuízo tolera na operação – não se esqueça do stop. Fazer isso é o que chamo de Blindagem Emocional. Quando você já sabe o que esperar de determinado ativo suas preocupações com ele certamente serão muito menores e suas noites de sono muito mais tranquilas.

Ninguém é capaz de acertar sempre quando se fala de bolsa de valores. Uma situação inesperada, como um erro de digitação de um operador no exterior, pode mudar o panorama do jogo. E se você não levar em conta esses fatores externos, não tenho dúvidas de que irá se dar mal e acabar sendo mais um dentre os tantos Pedros do mercado.

Dicas para evitar decisões emocionais

• Nunca ache que já tem conhecimento suficiente;
• Planeje cada detalhe de sua operação e leve em conta todos os riscos envolvidos;
• Sempre use o stop;
• Faça simulações com cenários otimistas e pessimistas sobre as perspectivas do papel antes de comprar ou vender;
• Esteja ciente de que nem sempre irá ganhar, mas que você pode sempre minimizar as perdas;
• As palavras planejamento e estratégia precisam estar sempre na sua cabeça e nas suas ações.

Bons negócios e bons investimentos!

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mercado de ações

Independência quanto à tendência do mercado é outra característica dessa modalidade, visto que há a opção de operar vendido. Operação também considerada menos arriscada, pois nas variações diárias há o risco de fortes gaps, além do que o stop no Day Trade é, consideravelmente, mais curto, além do lucro ser apurado diariamente.

Com isso, o investidor especializado em Day Trade, tem a vantagem de dormir mais tranqüilo e nunca ser pego de surpresa como em fortes realizações ou crises. Isso sem afetar sua rentabilidade, esta alavancada, e com a possibilidade de aumentá-la de acordo com a quantidade de operações efetuadas em cada pregão.

Muitos investidores tentam utilizar certos recursos na tentativa de obter sucesso, como: livro de ofertas, jornais, dicas, relatórios, “achômetro”, “caiu muito, vou comprar” (e vice-versa), sites, fóruns, “o índice está subindo, vou comprar” (e vice-versa). Estratégias essas perdedoras e que no longo prazo poderão levar o investidor à falência.

A melhor ferramenta para este mercado é a Análise Gráfica, porém seu uso no mercado intra-diário é totalmente peculiar e apresenta muitas diferenças da análise efetuada em gráficos diários e semanais. Um bom método para operar neste mercado proporcionará ao investidor uma ótima relação entre risco e retorno, e com isso altos lucros apurados constantemente.

Assim, gostaria de recomendar os muitos artigos que já escrevi sobre Análise Técnica para que você se familiarize com a ferramenta e passe a considerá-la uma aliada nos seus investimentos em bolsa de valores. Os artigos seguem como um tutorial, o que facilitará bastante seu entendimento. Leia-os na sequência e tempo que quiser. Aproveite:

• Análise Gráfica – Investindo em ações com inteligência
• Análise Gráfica – Suportes e Resistências
• Análise Gráfica – Gráficos simples
• Análise Gráfica – A Teoria de Dow
• Análise Gráfica – Linhas de Tendência
• Análise Gráfica – Canais de alta e de baixa
• Análise Gráfica – Figuras Gráficas Básicas
• Análise Gráfica – Figuras Gráficas Avançadas
• Análise Gráfica – Gaps
• Análise Gráfica – Volume
• Análise Gráfica – Candlestick de Reversão
• Análise Gráfica – Médias Móveis
• Análise Gráfica – Indicadores MACD e IFR
• Análise Gráfica – Bandas de Bollinger e Movimento Direcional
• Análise Gráfica – Indicadores Momento e OBV
• Análise Gráfica – Fibonacci e Ondas de Elliott – Parte 1
• Análise Gráfica – Fibonacci e Ondas de Elliott – Parte 2
• Análise Gráfica – Fibonacci e Ondas de Elliott – Parte 3
• Análise Gráfica – Estratégias para operações de Swing Trade

Espero que tenha aprendido algo mais sobre Análise Técnica. Obrigado e até a próxima.

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Aprenda a dirigir com segurança por essa via sinuosa.

O investimento em ações exige um planejamento semelhante: caso você seja adepto da análise técnica, antes de comprar uma ação precisa acompanhar sua movimentação por algum tempo até se sentir preparado e estar ciente das características do papel.

Caso prefira a análise fundamentalista, estudar os relatórios dos últimos anos, fazer uma varredura sobre o setor que a companhia atua, analisar os riscos que envolvem o investimento e estar ciente dos fatores externos que podem afetar o desempenho do papel é obrigação.

Agora, mais do que dominar a análise técnica ou fundamentalista, o investidor deve saber como equilibrar sua carteira de investimentos de acordo com seu perfil. Precisa conhecer os riscos de cada investimento e entender quais os fatores que devem ser considerados antes de tomar uma decisão de compra ou venda.

Tais ações estão diretamente ligadas ao fato de ter um objetivo para cada investimento, definir uma estratégia e ser fiel a ela – essas são as premissas básicas da gestão de carteiras. O grande problema de muitos investidores ocorre quando acreditam que saber ler os gráficos ou compreender os fundamentos da economia é o suficiente para investir com segurança.

Vejo, com freqüência, investidores que compram ações em um mês, ganham um bom dinheiro e se empolgam achando que a estrada é segura e que já aprenderam a melhor rota. No mês seguinte, repetem as “estratégias” usadas antes e, quando perdem dinheiro, percebem que a estrada tem muito mais buracos e curvas perigosas do que imaginavam.

Não veja cada dia que se inicia como uma nova aventura no home broker. Evite pensamentos do tipo “Ontem eu perdi um dinheiro que não esperava perder. Preciso recuperar hoje!” ou “Como ontem eu ganhei, vou fazer a mesma coisa com a BETO4”. Agindo assim você não conseguirá nada a não ser ficar louco ou, pelo menos, perder muito dinheiro.

Veja cada dia no mercado como uma missão, que é parte de um objetivo maior. Ou, continuando a analogia com as estradas, como mais um trecho a ser superado. Chegou? Pare para tomar um café, relaxar as pernas e só então continue sua viagem. Não tenho dúvidas que ela será muito mais prazerosa assim.

Ao fazer isso, terá dado o primeiro passo para deixar de ser não só um investidor, mas um verdadeiro gestor que se preocupa com o longo prazo e sabe como preservar a sua carteira de investimentos.

Se você quiser aprender mais sobre técnicas e estratégias de investimento, convido-o(a) para participar da nossa transmissão virtual. Todas as segundas-feiras eu faço uma análise das principais bolsas internacionais e das principais oportunidades na Bovespa em um auditório virtual do Portal InsiderNews. Visite-nos!

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bolsa de valores

As operações de Day Trade são efetuadas com base em indicações visualizadas no início do pregão, de acordo com o gap apresentado após o leilão de abertura, figuras presentes no intraday com a utilização do candlestick de 1 minuto, além de mais algumas ferramentas (bandas de Keltner, média móvel da própria média móvel para stop etc) adaptadas principalmente para as ações da Petrobras e Vale.

As operações de Day Trade devem ser evitadas em ações com menor liquidez. Devido ao seu maior risco de manipulação e à super exposição do patrimônio ou mesmo alavancagem, as operações de Day Trade deverão ser efetuadas depois de muito tempo de experiência e treinamento. Há muitos investidores que tentam utilizar certos recursos na tentativa de obter sucesso, como: livro de ofertas, jornais, dicas, relatórios, “achômetro”, “caiu muito vou comprar” (e vice-versa), sites, fóruns, “o índice está subindo, vou comprar” (e vice-versa). Estratégias essas perdedoras e que no longo prazo levarão o investidor à falência.

Gostaria de destacar as maiores vantagens e desvantagens dessa modalidade de operação e o que é importante neste tipo de estratégia de curto prazo:

Vantagens

• Dormir tranqüilo (sem risco de gap de abertura que pularia eventual stop);
• Maior liquidez contra manipulação (operar papéis com alta liquidez);
• Independência da tendência principal (indicações ao longo do dia de compra ou mesmo venda para ganhar com a queda);
• Alavancagem (possibilidade de operar volume maior que apresenta na corretora).

Desvantagens

• Maior rapidez na perda em caso de descontrole nas operações;
• Alto custo operacional;
• Tempo diário requerido;
• Maior freqüência na ocorrência de ruídos.

É importante lembrar que a operação de Day Trade depende de alguns fatores relacionados aos hábitos do investidor e seus conhecimentos específicos. Por exemplo:

• Requer tempo de aprendizado e experiência, visto que a estratégia é de alto risco;
• Deve-se conseguir baixos custos operacionais, o que no longo prazo fará bastante diferença;
• Sempre utilizar stop quando começar um Day Trade. Deverá encerrar a operação no mesmo dia;
• Ter planilha de controle das operações para acompanhar os resultados e facilitar o pagamento de IR (este de 20%), onde 1% fica retido na fonte.

Confira um exemplo com a Vale, na última sessão, e as respectivas indicações destacadas no gráfico:

Como podemos observar no gráfico acima, a adaptação das bandas de Keltner tem servido em VALE5 e PETR4 com bastante eficácia para indicar pontos de compra e venda no intraday em operações de Day Trade, aliadas a outras importantes confirmações que utilizam com base a Análise Técnica.

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O candlestick apresenta duas grandes vantagens em relação aos outros tipos de representação gráfica:

1. Permite uma visualização mais fácil das tendências devido ao seu padrão de cores que identificam fechamentos positivos e negativos;
2. Formam padrões que podem significar possível reversão ou continuação de movimentos.

Abaixo temos um exemplo do gráfico de candlestick em que enfatizo alguns padrões de reversão. Veja também como o padrão de cores, verde (fechamento positivo) e vermelho (fechamento negativo), torna a visualização dos movimentos de alta e baixa do mercado de ações mais claros:

Devido a essas vantagens, talvez, o sistema de candles ganhou grande popularidade no ocidente. Não tenho conhecimento de estatísticas oficiais, mas pelo que vejo na Internet me parece que, atualmente – no Brasil pelo menos -, a maioria dos traders estão utilizando os candles como parte de seu sistema de operações.

Embora os candles, por si só, já formem um sistema, prefiro utilizá-los em conjunto com as ferramentas da Análise Técnica ocidental. Dou especial atenção aos padrões de reversão encontrados em suportes ou resistências e em zonas de sobrecompra ou sobrevenda.

Existem centenas de padrões formados pelos candles e alguns traders iniciantes até se sentem desanimados com a quantidade. A boa notícia é que não é preciso saber todos eles para lucrar na Bolsa. Aprender os principais padrões ajuda muito o trader e o mais importante é compreender os fatores psicológicos por trás de sua formação.

Para aliviar quem se interessa pelo candlestick, em meu livro “Manual de Análise Técnica”, além de demonstrar os principais padrões existentes, apresento oito características específicas que resumem a psicologia por trás da formação dos padrões. Compreendendo essas características, um trader torna-se capaz de fazer uma excelente leitura do mercado ao analisar os candles em conjunto com outros aspectos que fazem parte do movimento dos preços.

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Análise Técnica

Dados da operação:

• Compra a R$ 4,83
• Venda a R$ 5,78 após três semanas
• Lucro: 20%, o equivalente a 3 anos em caderneta de poupança

Abaixo está um gráfico com os suportes e resistências atuais do Ibovespa:

Promoção: vagas em cusro de Análise Técnica em Fortaleza
Deixe seu comentário sobre o uso da Análise Técnica ou de seu interesse em aprendê-la. Participe apenas se puder fazer o curso em Fortaleza, cidade escolhida para esta promoção. Sortearemos duas vagas entre os participantes, que receberão cortesia para partir do curso de Análise Técnica do professor Leandro Martins a ser realizado neste sábado dia 27 de março.

Seguiremos com artigos sobre a Análise Técnica de Ações e em breve postarei vídeos aqui no Dinheirama e no www.analisetecnicaacoes.com.br. Caso tenham alguma solicitação ou sugestão de artigo, entrem em contato através do e-mail contato@seuconsultorfinanceiro.com.br.

Crédito da foto para stock.xchng.

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candlestick

Vale ressaltar que as operações de Day Trade devem ser evitadas em ações com menor liquidez devido ao seu maior risco de manipulação. Além disso, a super exposição do patrimônio ou mesmo alavancagem nas operações de Day Trade deverão ser efetuadas depois de muito tempo de experiência e treinamento.

Como anda o Ibovespa?
O Ibovespa ainda permanece em sua tendência secundária altista, apesar da realização de lucro ao atingir a resistência em 70 mil pontos:

• Resistências: 70.000 pontos, 71.100 pontos e 74.000 pontos;
• Suportes: 66.170 pontos, 65.000 pontos e 64.250 pontos.

Como anda a VALE5?
As ações da VALE5 voltaram a ganhar força em sua tendência secundária altista, com probabilidade de que, em poucos dias, a ação romperá os R$ 48,00.

A adaptação das bandas de Keltner tem servido em VALE5 com bastante eficácia para indicar pontos de compra e venda em operações de Day Trade. Confira abaixo as operações de venda e compra sinalizadas na sessão anterior:

• Resistências: R$ 48,00, R$ 50,00 e R$ 53,20;
• Suportes: R$ 46,18, R$ 45,11 e R$ 43,26.

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