Edição #820- Visão do Mercado – Newslettter feita às 7:30 am
Vamos as principais destaques do Brasil e do Mundo dessa edição:Nossa Newsletter também em áudio:https://anchor.fm/fatorialcast/episodes/Viso-do-Mercado-820-Abertura-em-251022023-e2b1j5t
China| Ásia
Ásia avança com novos estímulos na China; minério em Dalian sobe 3,32%As bolsas asiáticas fecharam em alta com a confirmação de que a China vai elevar seu déficit orçamentário de 3% para cerca de 3,8% e emitir 1 trilhão de yuanes (US$ 137 bilhões) em dívida soberana para alcançar a meta de crescimento oficial de cerca de 5% em 2023.
As medidas de estímulo à economia anunciadas pelo vice-ministro das Finanças, Zhu Zhongming haviam sido antecipadas pela Bloomberg há algumas semanas.Minério de FerroContrato do minério de ferro na bolsa de Dalian teve alta de 3,32%, a 872 iuanes, o equivalente a US$ 119,20EuropaResultados Corporativos:
- Deutsche tem lucro de 1,03 bilhão de euros no terceiro tri -> Ação sobe 4,7%Lloyds tem lucro de 1,86 bilhão de libras no terceiro tri -> Ação cai 2,3%Santander tem lucro líquido de 2,9 bilhões de euros no terceiro tri, previsão 2,77 bilhões -> Ação cai 0,41%
Estados Unidos
EUA: Microsoft tem maior alta de vendas em 6 trimestres, puxada por nuvem
A Microsoft registrou o maior aumento de vendas em seis trimestres, resultado impulsionado pela recuperação do crescimento da computação em nuvem em meio à demanda por novos produtos de inteligência artificial. A receita no 1º trimestre fiscal cresceu 13%, para US$ 56,5 bilhões, acima da projeção de US$ 54,5 bilhões. O lucro foi de US$ 22,3 bilhões, aumento de 27% sobre o mesmo período do ano anterior, ou US$ 2,99 por ação. Analistas esperavam lucro de US$ 2,65 por ação. As vendas de serviços em nuvem do Azure aumentaram 29%, em comparação com o crescimento de 26% no trimestre anterior. No after market de NY, a ação da companhia subia 5%. O CEO Satya Nadella está renovando todo o conjunto de produtos da empresa, incluindo Office, Windows, software de pesquisa e segurança, para adicionar recursos baseados na tecnologia OpenAI.
Avenue Intelligence – Alphabet / Google (GOOGL) – 3T23
A Alphabet, empresa controladora do Google reportou nesta terça-feira (24/10/2023), depois do fechamento dos mercados, os seus resultados com números acima do esperado em termos de receitas e lucros, mas decepcionando nas receitas do seu segmento de armazenamento em nuvem e isso pesou negativamente sobre suas ações no after-market.
O Google entregou um crescimento de receita de 11%, voltando a crescer a 2 dígitos de taxa pela primeira vez em 1 ano. No seu principal segmento de anúncios na sua ferramenta de busca (respondendo por 78% da receita da empresa), a empresa percebeu um crescimento de 9,5% de receita. As receitas de Youtube cresceram 12,5%, respondendo por 10% das receitas.
Já o seu segmento de armazenamento na nuvem (Google Cloud), responsável por 11% das receitas, apesar de reportar um crescimento de 22% na comparação anual, apresentou números levemente aquém do esperado. A unidade tem sido uma área-chave de investimento para empresa que busca competir com Amazon e Microsoft, as dominantes no segmento. O negócio está a tornar-se ainda mais importante com o desenvolvimento da inteligência artificial generativa, com mais empresas recorrendo a serviços de armazenamento na nuvem. O segmento de “Other Bets” (Outras apostas), que inclui o negócio de carros autônomos Waymo e a unidade de ciências biológicas Verily, relataram receita de US$ 297 milhões, crescimento de mais de 40% na comparação anual, mas ainda apresentou um prejuízo de US$ 1,19 bilhão no trimestre.
Em termos de resultado final o Google conseguiu expandir seu lucro operacional em 24,6%, saindo de US$ 17,1 bilhão e atingindo US$ 21,3 bilhões, em grande parte graças as diversas medidas de cortes de custos que a empresa veio implementando ao longo do ano. Na última linha o Google reportou um lucro no trimestre de US$ 19,7 bilhões.
Resultados Gerais:
– Receitas: US$ 76,69 bilhões vs. US$ 75,98 bilhões esperados pelos analistas.
– Lucro por Ação: US$ 1,55 vs. US$ 1,45 estimado.
– Receita de anúncios do YouTube: US$ 7,95 bilhões vs. US$ 7,81 bilhões estimados.
– Receitas do Google Cloud: US$ 8,41 bilhões vs. US$ 8,64 bilhões estimados.
– Custos de aquisição de trafego: US$12,64 bilhões US$ 12,63 bilhões estimados.
– A Google possui um valor de mercado de aproximadamente US$ 1,721 trilhões, PE (price/earnings) de 28,90, não paga dividendos e no ano as suas ações sobem 54,7%.
Brasil
Raízen (RAIZ4) | Novidades à vista: primeira prévia operacional da Raízen; Positiva
Pela primeira vez, a Raízen divulgou sua prévia operacional para o 2T24. Em nossa opinião, uma maior transparência ajuda os investidores a terem uma melhor compreensão da empresa, o que normalmente é positivo para a sua valorização, por isso saudamos a Raízen por esta iniciativa e esperamos que outros a sigam.
Adicionalmente, os números divulgados são positivos, refletindo principalmente uma forte melhora na Operação Agroindustrial. O valuation atual é atrativo e temos uma visão otimista do setor de açúcar e etanol, principal razão pela qual mantemos nossa recomendação de Compra.
No entanto, as incertezas de curto prazo, juntamente com um momento de forte ciclo de capex e consumo de caixa, deverão manter o valuation por um período mais longo, na nossa opinião.
XP News Clipping – 25/10/2023
Indicações ao BC
Valor: Presidente do BC recebeu nomes que serão indicados para diretoria, diz Haddad (https://bit.ly/3QdzrGV)
Folha: Haddad diz que indicados ao BC são experientes e nomes foram informados a Campos Neto (https://bit.ly/46K5s0f)
CNN: Novas indicações ao Banco Central têm aval de Lula e serão anunciadas nesta semana, diz Haddad (https://bit.ly/40bv17H)
Fiscal
Estadão: Lira adia reunião de líderes e projeto para taxar super-ricos só deve ser votado a partir de quarta (https://bit.ly/46FPxjm)
Valor: Para Centrão, agenda de Haddad no Congresso só decola após encontro entre Lira e Lula (https://bit.ly/46YhxOW)
Valor: Votação de projeto que tributa offshores pode ser adiada (https://bit.ly/4737fND)
Estadão: Taxação dos ‘super-ricos’: relator sinaliza que alíquota sobre ganhos pode subir de 6% para 8% (https://bit.ly/46FPCDG)
Estadão: Centrão faz nova ‘fritura’ de Fávaro na discussão sobre Fiagro no projeto das offshores (https://bit.ly/3S8MFXZ)
XP Política: PL das subvenções para investimento chega ao Congresso (app: https://bit.ly/496uAQa ou desktop: https://bit.ly/3tOwlS3)
Valor: A verdadeira prioridade do governo na Câmara (https://bit.ly/45MK6ht)
Estadão: Fazenda reduz para R$ 26,3 bi previsão de receita com mudança em tributação de grandes empresas (https://bit.ly/40a9nAU)
Valor: Deputado duvida que subvenção do ICMS seja votado este ano (https://bit.ly/3Mh464W)
Valor: Plenário do Senado aprova urgência para votar projeto que prorroga desoneração da folha (https://bit.ly/3s4pgMI)
Estadão: Senado aprova pedido de urgência, e projeto que prorroga desoneração será votado na quarta (https://bit.ly/3MeEZj0)
Valor: Senado planeja votar hoje a desoneração da folha (https://bit.ly/498oLlf)
O Globo: Folha de pagamentos: desoneração de 17 setores avança no Senado e deve ser votada no plenário hoje (https://bit.ly/45G36Op)
Estadão: Governo tenta ganhar tempo contra desoneração da folha de prefeituras (https://bit.ly/3MbSaBi)
Estadão: Lula sanciona compensação a Estados por perdas com ICMS e veta trecho que cria obrigação à União (https://bit.ly/45LWhuW)
Valor: Lula sanciona projeto que compensa municípios por perda de ICMS (https://bit.ly/3MeGGgw)
O Globo: Lula sanciona projeto que permite piso de gastos com saúde menor neste ano (https://bit.ly/408wETM)
XP Política: Prorrogação de incentivos fiscais da Sudam/Sudene avança no Senado (app: https://bit.ly/3MCYAd9 ou desktop: https://bit.ly/3SeHtBY)
Folha: STJ discute ação que pode desonerar folha e tirar recursos do Sistema S (https://bit.ly/3FvXjjX)
Valor: Arrecadação de impostos soma R$ 174,3 bi em setembro, queda real de 0,34%, aponta Receita (https://bit.ly/45J0DTt)
Folha: Lula corre para Congresso aumentar receita do governo (https://bit.ly/3MeH1zK)
Reforma tributária
Estadão: Reforma tributária: Haddad diz que relatório terá ‘robustez’ necessária para ser aprovado em 15 dias (https://bit.ly/49aMykP)
Valor: Relator da reforma tributária sinaliza que deve elevar fundo regional para ao menos R$ 60 bi (https://bit.ly/4752H9g)
Estadão: Reforma tributária: fundo de desenvolvimento terá aporte adicional e deve chegar a R$ 60 bilhões (https://bit.ly/3s8WoCX)
Folha: Relator da Reforma Tributária sinaliza fundo de R$ 60 bi para estados (https://bit.ly/3tUPh1i)
Estadão: Reforma tributária: relator deve criar 2 cestas básicas, uma social com IVA zero e outra tributada (https://bit.ly/3Q8tmvm)
O Globo: Reforma Tributária: texto do relator Eduardo Braga será apresentado hoje no Senado. Veja os próximos passos (https://bit.ly/3Fwozi9)
O Globo: Pacheco se diz alinhado com Haddad e promete aprovação da Reforma Tributária em novembro (https://bit.ly/3s4pUtC)
Remessa Conforme
Valor: Compras de pequeno valor podem ter alíquota de 28% (http://glo.bo/3tN9Wol)
Comércio exterior
Valor: Exportação avança e país enfrenta alta do protecionismo (https://bit.ly/3tJooh4)
Agenda
▪️ EUA: Balanço de Boeing, antes da abertura, e de Meta, IBM e Whirlpool, após o fechamento do mercado
▪️ Brasil: Balanço de Santander, Klabin e Weg, antes da abertura, e de Neoenergia, após o fechamento do mercado
▪️ Senado: PL da Desoneração será votado em plenário
▪️ Câmara: Arthur Lira faz reunião com líderes partidários para decidir se PL dos Fundos entra na pauta da semana
▪️ 05h00 — Alemanha/Ifo: índice de sentimento das empresas de outubro
▪️ 05h00 — Fipe: IPC da 3ª quadrissemana de setembro
▪️ 11h00 — Canadá: BC divulga decisão de política monetária
▪️ 11h00 — EUA/Deptº do Comércio: Vendas de moradias novas de setembro
▪️ 11h00 — Reforma tributária: relator concede entrevista coletiva; leitura do relatório na CCJ pode acontecer à tarde
▪️ 11h30 — EUA/DoE: estoques de petróleo da semana até 20/10
▪️ 12h00 — Lula se reúne com presidente da CEF, Rita Serrano
▪️ 14h00 — Christine Lagarde, discursa em evento em Atenas
▪️ 14h30 — Tesouro divulga relatório mensal da dívida de setembro
▪️ 16h00 — Fernando Haddad recebe governadores para tratar da reforma tributária
▪️ 17h45 — Jerome Powell discursa em evento em Washington
Abertura Mercado- 25/10/2023
EUA
Dow Jones Futuro (EUA), -0,02%
S&P 500 Futuro (EUA), -0,41%
Nasdaq Futuro (EUA), -0,66%
Ásia
Shanghai SE (China), +0,4%
Nikkei (Japão), +0,67%
Hang Seng Index (Hong Kong), +0,55%
Kospi (Coreia do Sul), -0,85%
ASX 200 (Austrália), -0,04%
Europa
FTSE 100 (Reino Unido), +0,11%
DAX (Alemanha), -0,16%
CAC 40 (França), -0,22%
FTSE MIB (Itália), -0,65%
STOXX 600, -0,24%
Commodities
Petróleo
Petróleo WTI, +0,09%, a US$ 85,59 o barril
Petróleo Brent, +0,13%, a US$ 89,95 o barril
Bitcoin
Os preços do Bitcoin sobem +0,79%, a US$ 33.790,78.
