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O Informe Mensal EAPC, desenvolvido pela Quantum, é um relatório de inteligência que examina o universo dos fundos de previdência, utilizando dados quantitativos e qualitativos.
Esta análise identifica as gestoras e os fundos que se destacaram em captação líquida, além dos produtos que apresentaram as maiores rentabilidades.
O estudo engloba cerca de 2,9 mil produtos de fundos de previdência, diretamente investidos pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
- Cenário do mercado em junho
- Índices do Mercado: principais benchmarks
- Top 10 Gestoras: captação líquida
- Top 10 fundos de previdência: captação líquida
- Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
- Tecnologia para análise de previdência
O cenário do mercado em junho
Junho foi bom para o Ibovespa, que encerrou o mês com retorno positivo de 1,48%. A performance no mês aliviou, mas o índice ainda caiu 7,66% no intervalo do primeiro semestre de 2024.
A falta de uma sinalização mais clara em relação ao futuro dos juros dos EUA e os ruídos fiscais do lado doméstico têm jogado pressão sobre a bolsa brasileira.
A postura do Banco Central com a Selic também minou expectativas.
A última reunião do Comitê de Política Monetária marcou uma nova direção para o caminho da taxa básica de juros do Brasil ao manter o patamar em 10,50% ao ano, sinalizando juros elevados por mais tempo.
+ Ibovespa ganha em junho, mas perde em 2024: resumo do primeiro semestre
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa quebrou a sequência de quedas que vinha mantendo e saiu com uma valorização de 1,48% em junho. Apesar disso, o índice segue devendo em 2024.
O Ifix teve movimento reverso. O índice de fundos imobiliários da B3 caiu no mês passado, mas acumulou uma valorização de 1,08% no primeiro semestre.
Nos EUA, os principais índices americanos mantiveram o rali. Destaque para Nasdaq, que disparou quase 6% em junho. No semestre, o índice que reúne ações de gigantes da tecnologia apresentou saldo positivo de 18,13%.
O dólar também engatou alta firme ante o real na base mensal, de 6,05%. No primeiro semestre de 2024, subiu 14,82%.
Na renda fixa, o retorno do CDI em junho foi de 0,79%. IMA-B teve valorização de −0,97%.
Agora, vamos aos rankings:
Top 10 de gestoras com maiores captações líquidas
Em junho, as gestoras que se destacaram em captação líquida de recursos foram:
- 1º Ranking geral: Itaú Asset Management
- 1º Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Santander Brasil Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Icatu Vanguarda
Veja os rankings por categoria:
| Geral | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 3.189,61M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 650,50M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 538,61M |
| CAIXA Asset | R$ 519,14M |
| XP Vida e Previdência | R$ 455,78M |
| SulAmérica Investimentos | R$ 411,53M |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 155,87M |
| Sicredi | R$ 85,27M |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 82,69M |
| AZ Quest Investimentos | R$ 70,57M |
| Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 5.103,84M |
| XP Vida e Previdência | R$ 388,26M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 365,50M |
| Bradesco Asset Management | R$ 142,49M |
| Grão Gestora | R$ 34,63M |
| Credit Suisse Hedging-Griffo | R$ 30,29M |
| Artesanal Investimentos | R$ 28,24M |
| Trópico Latin America Investments | R$ 28,14M |
| Portofino Multi Family Office | R$ 22,60M |
| Mercury Wealth Management | R$ 17,91M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 492,42M |
| Safra Asset Management | R$ 266,87M |
| AZ Quest Investimentos | R$ 62,29M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 30,59M |
| Root Capital | R$ 7,23M |
| JGP | R$ 4,83M |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 1,02M |
| ARX Investimentos | R$ 0,99M |
| Daycoval Asset Management | R$ 0,56M |
| Tivo Capital | R$ 0,26M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
|---|---|
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Icatu Vanguarda | R$ 23,03M |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 13,80M |
| Plural | R$ 7,89M |
| CAIXA Asset | R$ 0,01M |
Top 10 fundos de previdência com maiores captações líquidas
Os fundos previdenciários com maiores fluxos de captação líquida em junho foram:
- 1º Ranking geral: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA
Confira a lista dos melhores:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 3.665,16M |
| BRADESCO PREMIUM PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 2.975,47M |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 2.307,46M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 1.621,17M |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 1.226,64M |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO IV FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 984,40M |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 919,59M |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | Itaú Asset Management | R$ 698,63M |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 684,58M |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 562,08M |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 3.665,16M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 1.621,17M |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 684,58M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 504,27M |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 417,34M |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 386,84M |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 362,16M |
| SANTANDER PREV VALÊNCIA GLOBAL FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 358,69M |
| BRADESCO BOLSA AMERICANA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Asset Management | R$ 114,74M |
| VINLAND CRÉDITO A PREV T1 FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Vinland Capital | R$ 111,66M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 919,59M |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 562,08M |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 319,49M |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 268,52M |
| AZ QUEST ITAÚ LUCE PREV FIE I FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | AZ Quest Investimentos | R$ 62,29M |
| BRASILPREV III FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 39,11M |
| BTG PACTUAL NTN-B 2055 YIELD PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | BTG Pactual Asset Management | R$ 33,18M |
| CAIXA PÓS FIXADO 50 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | CAIXA Asset | R$ 29,71M |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 26,02M |
| SANTANDER PREV NTN-B 2035 VIP FIC RENDA FIXA | Santander Brasil Asset Management | R$ 22,38M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 48,17M |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Icatu Vanguarda | R$ 21,25M |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 7,94M |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | R$ 7,90M |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 6,31M |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 4,17M |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 3,87M |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 3,43M |
| BRADESCO H PGBL/VGBL FUTURE FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 3,10M |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | R$ 2,91M |
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Já em termos de desempenho, os fundos de previdência campeões em rentabilidade em junho foram:
- 1º Ranking geral: TB PREV A FIC MULTIMERCADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: TB PREV A FIC MULTIMERCADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
O top 10 por categoria encontra-se a seguir:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| TB PREV A FIC MULTIMERCADO | TB Capital | 4,41% |
| BRADESCO PRINCÍPIOS ESG EQUITIES GLOBAL PGBL/VGBL RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Bradesco Asset Management | 4,35% |
| M GLOBAL XP SEGUROS PREV RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | XP Asset Management | 4,33% |
| STK LONG BIASED PREV ICATU QUALIFICADO FIE FI AÇÕES | STK Capital | 4,33% |
| SAFRA PREV INTERNACIONAL FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 4,03% |
| RAGAMAIS PREV ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO | Órama | 3,98% |
| ITAÚ FLEXPREV S&P500 V40 USD RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 3,90% |
| BRADESCO BOLSA AMERICANA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Asset Management | 3,87% |
| DAHLIA GLOBAL 50 PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO | Dahlia Capital | 3,74% |
| DAHLIA GLOBAL 50 ADVISORY XP SEGUROS PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO | Dahlia Capital | 3,73% |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| TB PREV A FIC MULTIMERCADO | TB Capital | 4,41% |
| BRADESCO PRINCÍPIOS ESG EQUITIES GLOBAL PGBL/VGBL RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Bradesco Asset Management | 4,35% |
| M GLOBAL XP SEGUROS PREV RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | XP Asset Management | 4,33% |
| SAFRA PREV INTERNACIONAL FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 4,03% |
| RAGAMAIS PREV ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO | Órama | 3,98% |
| ITAÚ FLEXPREV S&P500 V40 USD RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 3,90% |
| BRADESCO BOLSA AMERICANA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Asset Management | 3,87% |
| DAHLIA GLOBAL 50 PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO | Dahlia Capital | 3,74% |
| DAHLIA GLOBAL 50 ADVISORY XP SEGUROS PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO | Dahlia Capital | 3,73% |
| DAHLIA GLOBAL 50 ICATU PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO | Dahlia Capital | 3,67% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,01% |
| ITAÚ FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,01% |
| MANAGER JGP CRÉDITO PREV FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | Safra Asset Management | 1,01% |
| ABSOLUTE HIKER PREV FIE I FIC RENDA FIXA LP | Absolute Investimentos | 0,99% |
| JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | JGP | 0,99% |
| ADAM ICATU ATIVA FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP | Adam Capital | 0,98% |
| ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 0,97% |
| IRIDIUM APOLLO ADVISORY XP SEGUROS PREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | 0,93% |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 0,90% |
| SBPREV I S FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 0,90% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,94% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,94% |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,92% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Sparta Fundos de Investimento | 0,89% |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,83% |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,82% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,82% |
| SULAMÉRICA FIX 100 III FIC RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,82% |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,82% |
| SULAMÉRICA FIX 100 V FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,80% |
