Em uma revisão de suas projeções para o setor financeiro, analistas do Citi reiteraram a recomendação de compra para as ações da XP (XP; XPBR31), mas cortaram drasticamente o preço-alvo dos papéis. Ao mesmo tempo, elevaram a recomendação para B3 (B3SA3) de neutra para compra, destacando que ambas as empresas apresentam oportunidades atrativas demais para serem ignoradas.
“Nós vemos tanto a B3 quanto a XP se diversificando além do segmento de ações, o que deve dar suporte ao crescimento da receita nos próximos anos”, afirmaram Gustavo Schroden e equipe em relatório divulgado nesta segunda-feira.
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Os analistas ressaltaram ainda que “os esforços de eficiência continuarão cruciais para sustentar a tendência ascendente na receita e a expansão adicional do ROE (retorno sobre o patrimônio)”.
Esses fatores, combinados com um forte payout de dividendos e recompras de ações, tornam as empresas ainda mais atrativas, considerando especialmente os valuations historicamente baixos.
“Como o pior parece ter ficado para trás, achamos esses nomes atrativos demais para ignorar”, afirmam no relatório, que também marca a transferência da cobertura das ações da XP e da B3 do analista Gabriel Gusan para Schroden.
No entanto, o destaque negativo fica por conta da redução significativa no preço-alvo das ações da XP. O Citi cortou sua projeção de US$ 27 para US$ 18, refletindo possíveis desafios no curto prazo. Já para a B3, a instituição elevou o preço-alvo de R$ 12,50 para R$ 14, reforçando a visão positiva para a empresa brasileira.
