As ações da Bemobi (BMOB3) estão como uma oportunidade de compra após resultados operacionais vistos como “consistentes” no quarto trimestre de 2024, segundo opina a XP Investimentos em um relatório enviado a clientes nesta terça-feira (4).
“Embora ela tenha decepcionado desde o IPO, com um crescimento abaixo da receita, a companhia pivotou seu negócio para o setor de pagamentos, focando em soluções de pagamentos recorrentes para grandes empresas”, esclarecem os analistas Bernardo Guttmann, Luís Chagas, Fernando Ferreira e Júlia Aquino.
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Eles explicam que, recentemente, a empresa entrou na vertical de utilities e conseguiu fechar grandes contratos com as principais empresas de energia do Brasil e iniciou um rollout mais agressivo, reacelerando o crescimento da receita.
A XP calcula que a ação está negociando a um valuation atrativo de 9 vezes o preço sobre o lucro (P/L) para 2025.
“Além disso, há um alinhamento significativo na criação de valor entre os acionistas minoritários e a administração. O CEO, Pedro Ripper, anunciou em 20 de janeiro que atingiu um total de 5,3% das ações da companhia (o percentual detido pela diretoria no início de 2024 era de aproximadamente 3,7%”, dizem os analistas.
Resultados da Bemobi
A XP destaca que a companhia entregou dois resultados consistentes que apontam para uma inflexão importante, com a empresa voltando a crescer em dois dígitos. “Esperamos outro resultado sólido no quarto trimestre conforme prévia, com um crescimento de 16% no ano a ano na receita e no Ebitda”, destacam os analitas da XP.
“A empresa combina características interessantes: é geradora de caixa, paga dividendos e possui uma estrutura de capital sólida, já que apresenta caixa líquido, que traz defensividade no momento de mercado atual e lhe permite reinvestir o caixa em oportunidades atrativas. A companhia possui aproximadamente 40% de sua receita em outras moedas estrangeiras”, ressaltam Guttmann, Chagas, Ferreira e Aquino.
