A Arm Holdings, do SoftBank, disparava 19% em sua estreia na Nasdaq nesta quinta-feira. O papel abriu a 56,1 dólares por ADR, e já operava na casa dos 61 dólares nesta tarde, ante precificação a 51 dólares na véspera, em um sinal de confiança para outras empresas que planejam abrir capital.
A Arm garantiu uma avaliação de 54,5 bilhões de dólares na quarta-feira, após precificar o IPO no topo da faixa indicativa. A empresa arrecadou 4,87 bilhões de dólares para o SoftBank, que ainda detém uma participação de 90,6%.
“Ficou bastante claro que continuar sendo uma empresa independente era o melhor caminho a seguir”, disse o diretor financeiro da empresa, Jason Child, em entrevista, observando que a Arm tem uma participação de mercado significativa no setor de CPUs (unidade central de processamento).
Análise
“O IPO da Arm é a listagem mais comentada que tivemos nos mercados há um tempo”, disse Kyle Rodda, analista sênior de mercado da corretora Capital.com.
A avaliação obtida com a operação representa uma queda em relação aos 64 bilhões de dólares em que a empresa foi avaliada no mês passado, quando o SoftBank comprou de sua unidade Vision Fund a participação de 25% que não possuía diretamente.
Child disse que isso não diminuiu o entusiasmo do presidente-executivo do SoftBank, Masayoshi Son, com a Arm. “Ele está bastante otimista em relação à empresa”, disse Child.
“O preço de hoje ou mesmo no curto prazo não é realmente o foco dele, o foco é onde o preço estará no futuro.”
Sucesso
A listagem bem-sucedida da Arm é crucial para uma revitalização do mercado de IPOs nos EUA, que ainda aguarda listagens de startups famosas, como a empresa de entrega de alimentos Instacart e a de marketing Klaviyo.
A estreia da Arm também dá à Nasdaq, que conquistou a listagem, um potencial impulso para o crescimento futuro de receita.
