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A melhor estratégia para a sua carteira de investimentos

por Ricardo Pereira
3 min leitura

Nos √ļltimos tempos, tenho recebido muitos pedidos de leitores para escrever sobre estrat√©gia para montar a melhor carteira de investimentos.

Existem muitas quest√Ķes que precisam ser levadas em considera√ß√£o para que montar uma boa carteira mas existem alguns pontos importantes que podem ajudar na tarefa.

Como montar uma carteira de investimentos

Do perfil de investidor até o prazo dos investimentos, saiba em detalhes tudo que deve ser avaliado.

Dessa forma, você encontrará nesse artigo:

  1. Saiba o que é uma carteira de investimentos;
  2. Conheça seus objetivos e ciclos de investimentos;
  3. Defina seu perfil de investidor;
  4. Entenda os prazos de investimento;
  5. Aplique alguns filtros para ajudar a fazer a escolha certa;
  6. Conhe√ßa op√ß√Ķes em renda fixa e vari√°vel;
  7. Faça um check list para a carteira ideal;

Introdução:

Em primeiro lugar, montar uma carteira de investimentos adequada ao seu perfil e a diversos outros pontos, como finalidade e prazo, é algo fundamental para quem deseja investir com segurança.

Ou seja, não basta sair aplicando o dinheiro em qualquer lugar, é preciso uma análise adequada de muitos fatores.

√Č desse modo que voc√™ conseguir√° reduzir riscos, ampliar o potencial de ganho e criar uma estrat√©gia independente do cen√°rio econ√īmico. Ent√£o, vamos come√ßar a entender melhor tudo isso?

Você irá encontrar neste artigo

Neste artigo vamos falar sobre a montagem de uma carteira de investimentos.

Em outras palavras, você saberá exatamente como ela deve ser formada e pensará a respeito de seus planos e objetivos de vida (caso ainda não tenha feito isso).

Por fim, vai entender que estes planos estão relacionados aos ciclos de investimento também.

Al√©m disso, voc√™ conseguir√° definir seu perfil de investidor e entender prazos e op√ß√Ķes de investimento. Tamb√©m aprender√° a usar alguns filtros necess√°rios para conseguir reduzir riscos.

Ent√£o, leia todos os pontos com aten√ß√£o e, caso tenha d√ļvidas, n√£o se esque√ßa de procurar um especialista!

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Saiba o que é uma carteira de investimentos

Uma carteira de investimentos é algo essencial para quem quer começar a investir. Também chamada de cesta ou portfólio de investimentos, é nela que estarão reunidos todos os ativos financeiros que você deve definir para fazer o seu dinheiro render.

Todo investidor precisa estar ciente da import√Ęncia de uma boa carteira de investimentos. Lembramos que cada carteira √© √ļnica, ou seja, vai depender exclusivamente de cada investidor, sendo algo importante comum a todos: √© preciso haver certa diversifica√ß√£o para diminuir riscos e ampliar potenciais de ganho.

Quando você diversifica, ou seja, reparte o capital em mais ativos, consegue maior segurança financeira, uma vez que, se estiver perdendo em um deles, pode recuperar e ganhar mais em outro, e vice-versa. Riscos sempre farão parte de um investimento, mas é possível balançear a carteira para diminui-los ao máximo.

Também é importante estar sempre de olho em pontos como a sua situação e necessidades atuais e as suas perspectivas para o curto, médio e longo prazos. Pode ser que em determinado momento da vida você esteja mais disposto a correr riscos e, assim, alocar um percentual maior dos investimentos em renda variável por exemplo.

Em outras √©pocas, pode ser que voc√™ precise necessariamente de seguran√ßa e liquidez, por isso √© precisso alocar a maior parte da carteira em op√ß√Ķes de investimento que contenham estes dois fatores embutidos.

Você entende que mesmo um investidor experiente precisa estar constantemente de olho em sua carteira de investimentos e realizar mudanças quando necessário? Também não adianta imitar o portfólio de outros investidores, pois ele pode ser muito diferente daquele que se adequaria ao seu caso. Ficou claro?

Conheça seus objetivos e ciclos de investimento

Conforme falei anteriormente, √© importante que voc√™ conhe√ßa seus objetivos de vida e ciclos de cada potencial investimento. Ou seja, √© preciso entender em qual momento de vida voc√™ est√°. Muitas vezes estamos uma fase de ac√ļmulo de patrim√īnio, por exemplo, quando tudo que queremos √© conseguir mais dinheiro e mais bens. Normalmente esta fase acontece quando somos mais jovens e pensamos com uma vis√£o de longo prazo. Neste caso d√° at√© para arriscar mais, entende? E a carteira pode contar com investimentos que oscilem um pouco mais e tragam maiores possibilidades de ganho aliadas, obviamente, a maior risco de perda.

Por outro lado, se estivermos em uma fase de preserva√ß√£o do patrim√īnio, provavelmente vamos priorizar a seguran√ßa em detrimento dos ganhos financeiros. Desta forma, a carteira ter√° que espelhar esta fase da vida e os rendimentos das aplica√ß√Ķes provavelmente servir√£o para complementar a renda somente. O patrim√īnio j√° est√° consolidado. Consegue ver como, de acordo com cada fase, a carteira muda?

De forma resumida, podemos separar os ciclos financeiros da vida em três fases e é necessário que você entenda em qual deles está antes de formar a sua carteira. São eles:

Fases do ciclo financeiro:

1¬™ fase) ac√ļmulo de patrim√īnio;

2ª fase) rentabilização;

3¬™ fase) preserva√ß√£o do patrim√īnio.

Defina seu perfil de investidor

Agora √© hora de falar sobre seu perfil de investidor. √Č ele que ajudar√° a definir se est√° disposto a correr mais ou menos risco nos investimentos. Separamos tr√™s dos principais perfis, mas considere que pode haver quem penda mais para um lado ou outro. Seja sincero em sua auto-an√°lise, combinado?

Uma pessoa conservadora, por exemplo, sempre tender√° a preferir investimentos de renda fixa, pois afirma que n√£o h√° possibilidade de perder dinheiro com estas aplica√ß√Ķes. N√£o est√° considerando, por√©m, que apesar de n√£o ‚Äúperder‚ÄĚ dinheiro, tamb√©m n√£o estar√° ganhando mais com outras op√ß√Ķes. Na pr√°tica, realmente pode estar perdendo dinheiro sem saber!

Há também quem seja moderado, e busque tirar vantagem de todas as possibilidades, aceitando tomar um pouco de risco, mas diversificando a carteira para proteger a maior parte dos ativos.

E √© claro, h√° os arrojados ou experientes, que buscam retornos acima da m√©dia e n√£o se importam com oscila√ß√Ķes de curto prazo, pois sabem lidar melhor com as perdas e riscos.

Somado à uma análise dos ciclos financeiros em que você se encontra, conhecer o seu perfil será fundamental para montar uma carteira de investimentos de acordo com o que você deseja e precisa. Vamos lá?

Saiba um pouco mais sobre cada um dos perfis

Conservador

N√£o aceita volatilidade em sua carteira, procura o m√°ximo de seguran√ßa e previsibilidade em seus investimentos, por isso costuma investir quase tudo em renda fixa. N√£o costuma investir em a√ß√Ķes por conta da volatilidade. E caso resolva diversificar, provavelmente vai atr√°s dos fundos de renda fixa ou multimercados de baixo risco. E mesmo que deixe de ganhar, sua principal inten√ß√£o √© n√£o perder o que j√° tem.

Moderado

Aceita e entende o conceito da volatilidade, busca ganhos acima da m√©dia de mercado para m√©dio e longo prazo. Este perfil tem uma m√≠nima exposi√ß√£o ao risco no curto prazo, contanto que seus objetivos estejam garantidos no m√©dio e no longo prazo. Quer uma gera√ß√£o de renda frequente e previs√≠vel, que tenha pouca volatilidade. Pode investir uma parte do portf√≥lio em a√ß√Ķes ou op√ß√Ķes e o restante, a maior parte provavelmente, em renda fixa.

Experiente

Busca retornos acima da m√©dia de mercado para multiplica√ß√£o de patrim√īnio. N√£o se importa com oscila√ß√Ķes negativas no curto e m√©dio prazo. Tolera a volatilidade da renda vari√°vel, pois sabe que, no fim, seus objetivos de valoriza√ß√£o poder√£o ser alcan√ßados. Normalmente, investe a menor parte do portf√≥lio em renda fixa.

Entenda os prazos de investimento

Agora que voc√™ j√° entende como funciona uma carteira de a√ß√Ķes, j√° definiu seus ciclos de vida e seus ciclos financeiros e tamb√©m j√° conhece seu perfil de investidor, √© importante entender os prazos de investimento.

Se você precisará de dinheiro no curto prazo por exemplo, não pode manter a maior parte de sua carteira em investimentos de longo prazo, entende? E se está investindo visando ao longo prazo, como uma reserva para a aposentadoria por exemplo, não há porquê colocar os recursos em maior parte em curto prazo.

Os prazos normalmente s√£o definidos assim:

  • Curto: De 1 a 6 meses
  • M√©dio: De 6 meses a 2 anos
  • Longo: De 2 anos em diante

√Č preciso entender tamb√©m que prazo e volatilidade normalmente s√£o diretamente proporcionais. O que isso signfica? Que quanto menor o prazo, √© menos recomend√°vel tomar risco de mercado. J√° quando o prazo √© maior, o risco pode ser mais facilmente absorvido na carteira ao longo do tempo de aplica√ß√£o, portanto voc√™ pode arriscar um pouco mais para ganhar mais tamb√©m.

Lembre-se de alguns pontos

  • Quem est√° come√ßando a investir e tem o curto prazo como objetivo, deve dar prefer√™ncia para ativos de renda fixa, como T√≠tulos do Tesouro, CDBs, LCIs, e LCAs. Neste caso √© preciso checar liquidez e car√™ncia tamb√©m, afinal, pode haver necessidade de resgate logo.
  • Quem est√° focando no m√©dio prazo pode arriscar um pouco mais, por isso, al√©m dos ativos de renda fixa que devem formar a maior parte da carteira, vale a pena considerar um percentual menor de renda vari√°vel.
  • Quem tem o longo prazo como foco ganha tempo para investir de forma muito mais diversificada, pois pode recuperar eventuais perdas e arriscar um pouco mais. Neste caso, vale al√©m das op√ß√Ķes de renda fixa com prazos maiores (10 ou 20 anos por exemplo), tamb√©m d√° para pensar em a√ß√Ķes de grandes empresas e outras alternativas.

Aplique alguns filtros para fazer a escolha certa

Agora que voc√™ j√° recebeu uma s√©rie de informa√ß√Ķes sobre uma carteira de investimentos e outros pontos relacionados, vamos fazer uma revis√£o aplicando alguns filtros para tentar diminuir riscos e te ajudar a fazer escolhas mais certeiras, certo? Os filtros s√£o estes:

Prazo do investimento: Como explicamos anteriormente, é ele quem determinará a possibilidade de se tomar maior ou menor risco. Em investimentos de longo prazo, é natural que se possa correr um pouco mais de risco, pois há mais tempo para recuperar eventuais perdas.

Análise do perfil: Você precisa saber se seu perfil é conservador, moderado ou arrojado, pois isso ajudará a entender se está disposto a tomar mais ou menos risco nos investimentos.

Fase do ciclo financeiro: Finalmente, ressaltamos a import√Ęncia de se entender a fase do ciclo financeiro em que voc√™ est√° na vida. Ela vai ser importante para definir se h√° necessidade de tomar risco ou n√£o.

Agora confira alguns exemplos para entender melhor o que estamos explicando:

Exemplo A:

Um investidor de 20 anos est√° fazendo investimentos visando ao longo prazo. Ele investe uma pequena parte de seus recursos para forma√ß√£o de aposentadoria. Apesar da pouca idade, ele n√£o aceita oscila√ß√Ķes em seus investimentos.

Diagn√≥stico: Neste caso, por se tratar de um recurso para aposentadoria (plano de longo prazo), ele poderia adquirir ativos que t√™m maior propens√£o a oscilar, como a√ß√Ķes e fundos de √≠ndices. Mas como o investidor n√£o aceita oscila√ß√Ķes, o mais recomend√°vel ao perfil dele √© adquirir ativos de renda fixa, como CDB‚Äôs, LC‚Äôs, LCA‚Äôs, LCI‚Äôs e Tesouro Direto.

Exemplo B:

Um investidor de 40 anos j√° possui um determinado patrim√īnio formado no decorrer da vida. Ele j√° tem im√≥vel, ve√≠culo, e aplica√ß√Ķes financeiras. Compreende que podem haver oscila√ß√Ķes no mercado financeiro, mas busca retorno diferenciado para o m√©dio prazo.

Diagn√≥stico: Este investidor pode buscar aumento de patrim√īnio atrav√©s de instrumentos mais arrojados, como fundos multimercado de alto risco, fundos de a√ß√Ķes, al√©m de a√ß√Ķes, op√ß√Ķes e fundos de √≠ndice. Entretanto, parte de seus investimentos precisam continuar mantidos em renda fixa tradicional.

Exemplo C:

Um investidor j√° aposentado possui consider√°vel reserva financeira em seus investimentos. Poder√° sacar parte dos valores para eventuais complementos de renda de forma pontual, n√£o corriqueira.

Diagn√≥stico: Este investidor n√£o tem necessidade de crescimento de patrim√īnio, nem multiplica√ß√£o de capital. Assim, o mais importante neste momento √© a preserva√ß√£o do poder de compra do capital j√° acumulado, de forma com que possa manter o padr√£o de vida. Al√©m disso, √© preciso que ele tenha disciplina para n√£o sacar mais recursos do que o rendimento, de forma a n√£o dilapidar o patrim√īnio j√° constru√≠do.

Exemplo D:

Um investidor de 25 anos est√° fazendo investimentos para longo prazo. Conhece o mercado financeiro e entende a volatilidade dos ativos,  n√£o se preocupando com eventuais desvaloriza√ß√Ķes no curto e m√©dio prazo.

Diagn√≥stico: Esse investidor tem totais condi√ß√Ķes de usar instrumentos arrojados para multiplicar os ativos.  Desta forma, √© preciso que lembrar que, mesmo dentro da mesma classe de investimentos, como a√ß√Ķes por exemplo, √© poss√≠vel diversificar com empresas de diferentes setores, para diluir o risco de mercado.

Exemplo E:

Um investidor que nunca fez qualquer tipo de reserva agora pensa em investir para ter recursos em eventuais emergências.

Diagnóstico: Nesse caso, como trata-se de uma formação de reserva de emergência, é importante que a pessoa tenha liquidez nesses investimentos. Por conta disso, a possibilidade de tomar risco não é adequada, pois pode haver necessidade de uso do dinheiro a qualquer momento. Portanto, títulos pós fixados como tesouro Selic e CDB ou LC com liquidez em d+1 e fundos de renda fixa são mais interessantes para esse investidor.

Perceba que, quando mostramos estes exemplos, nosso objetivo é ressaltar que não existe certo ou errado quando se trata de uma carteira de investimentos. Também não dá para afirmar que um investimento X é melhor que um Y. Precisamos entender que existem investimentos para todas as realidades e planejamentos que as pessoas possam ter. Quais são os seus? Já sabe?

Conhe√ßa op√ß√Ķes em renda fixa e vari√°vel

Agora vamos falar um pouco sobre algumas op√ß√Ķes que h√° no mercado. √Č importante considerar que as alternativas s√£o muito variadas, volta e meia aparecem sugest√Ķes novas, e √© preciso estar sempre atento e pronto para consumir informa√ß√£o de qualidade. Estamos mostrando somente algumas dentre as mais comuns, ok?

Ativos de renda fixa:

Ativos de renda fixa são os mais indicados para quem busca segurança acima de tudo, isso porque são aqueles cujo retorno de capital pode ser calculado ou definido no momento em que você aplica o dinheiro. Confira os mais comuns:

Poupança

√Č o mais conhecido dos brasileiros, mas compete ou at√© perde da infla√ß√£o em alguns momentos. A aplica√ß√£o √© simples, tem alta liquidez (contanto que voc√™ aguarde o anivers√°rio da conta para sacar, j√° que o rendimento √© pago uma vez por m√™s nesta data)  e isen√ß√£o do Imposto de Renda, mas quem coloca o dinheiro diretamente na poupan√ßa pode estar perdendo quando os pre√ßos aumentam mais do que a sua remunera√ß√£o. √Č importante entender as regras.

Tesouro Direto

Trata-se da aplica√ß√£o em t√≠tulos do governo federal. √Č uma op√ß√£o extremamente segura, j√° que os riscos seriam o de o governo quebrar (altamente improv√°vel) ou voc√™ vender um t√≠tulo antes do vencimento e estar sujeito ao que o mercado paga por ele.

De qualquer forma, os t√≠tulos t√™m boa liquidez e podem ser vendidos a qualquer hora. Tamb√©m vale considerar que existem muitas op√ß√Ķes de t√≠tulos do Tesouro Direto, desde prefixados at√© alguns que pagam taxa fixa de juros + Selic e outros que pagam juros fixos mais a varia√ß√£o da infla√ß√£o.

√Č preciso realizar uma boa pesquisa para avaliar quais das op√ß√Ķes dispon√≠veis mais se encaixariam em sua carteira. Lembre-se tamb√©m que h√° incid√™ncia de IR ( a partir de 15% para os t√≠tulos com mais de 720 dias, at√© 22,5% para aqueles vendidos em at√© 180 dias).

Também há taxa anual de custódia e taxa cobrada pela corretora que intermedia a compra.

CDB

O Certificado de Dep√≥sito Banc√°rio √© um t√≠tulo que o banco emite para captar dinheiro e emprestar. √Č uma op√ß√£o muito segura e o IR incide como no Tesouro Direto, entre 15% e 22,5%.

Há CDBs pré ou pós fixados, assim como alguns atrelados à inflação ou ao CDI. Confira as alternativas no momento de investir e lembre-se que pode haver períodos de carência.

LCI e LCA

As letras de crédito imobiliário ou de crédito de agronegócio funcionam como o CDB, mas são isentas de IR.

Na hora de investir √© preciso pesquisar qual papel oferece as melhores condi√ß√Ķes de vencimento e rentabilidade, assim como a car√™ncia, que pode ser de 90 dias.

Confira as taxas cobradas também pela corretora ou banco que intermedia a transação.

Ativos de renda vari√°vel

Vamos falar agora sobre alguns ativos de renda vari√°vel, aqueles que contam com maiores op√ß√Ķes de ganho no longo prazo, mas tamb√©m maior risco. Como os ganhos n√£o podem ser estimados na hora, eles s√£o indicados para os mais arrojados ou podem constar em parte da carteira de quem busca diversificar.

A√ß√Ķes ‚Äď Investir em a√ß√Ķes requer uma boa dose de informa√ß√£o e um m√≠nimo de avers√£o ao risco, j√° que a oscila√ß√£o dos pre√ßos acontece de acordo com a percep√ß√£o de valor do mercado. √Č bastante recomend√°vel a diversifica√ß√£o. Confira taxa de corretagem, taxa de cust√≥dia e IR. At√© 20 mil reais em vendas h√° isen√ß√£o, e depois o imposto √© de 15% sobre o lucro l√≠quido.

Fundos de renda vari√°vel ‚Äď Outra op√ß√£o comum para quem quer investir em renda vari√°vel s√£o os fundos de investimento. Neste caso h√° um gestor ou corretora que buscar√° os melhores ativos considerando alguns pontos, como capital m√≠nimo e perfil de risco. √Č importante lembrar que a gest√£o pode facilitar em alguns aspectos, mas nem sempre √© garantia de um investimento mais seguro. Tamb√©m h√° a taxa de admnistra√ß√£o que pode afetar o retorno. Pesquise bastante antes de escolher.

Faça um check list para a carteira ideal

Muito bem. Você chegou até aqui, estou certo de que você está mais preparado para escolher a sua carteira de investimentos ideal. Lembre-se que esta carteira pode e deve mudar ao longo do tempo, por isso nunca deixe de avaliar os pontos importantes, ver se ainda fazem sentido, e realizar mudanças quando necessário, combinado?

Vamos a um checlist r√°pido para ver se voc√™ entendeu tudo que falamos anteriormente, e ficamos a postos caso as d√ļvidas apare√ßam:

  • Defina em que fase da vida voc√™ est√° e em qual ciclo financeiro;
  • Entenda o seu perfil de investidor e sua avers√£o ao risco;
  • Esteja atento aos prazos de cada investimento;
  • Use filtros para aumentar as chances de boas escolhas e diminuir riscos;
  • Diversifique: pesquise as op√ß√Ķes em renda fixa e vari√°vel
  • Monte sua carteira repartindo seus ativos em percentuais e investindo no que for mais pertinente no seu caso.
  • Acompanhe a evolu√ß√£o da carteira de forma frequente e fa√ßa mudan√ßas quando necess√°rio.

Conclus√£o

Montar uma carteira de investimentos adequada requer a an√°lise de muitos fatores, desde a identifica√ß√£o de seu perfil de investidor at√© a an√°lise dos diferentes ciclos de vida em que voc√™ se encontra. N√£o se deve tamb√©m alocar 100% dos recursos dispon√≠veis em um √ļnico investimento, e √© por isso que falamos em uma carteira que precisar√° ser diversificada levando-se em conta o cruzamento de diferentes dados.

Neste artigo, procurei mostrar de forma detalhada o que é e como funciona a montagem de uma carteira de investimentos que funcione adequadamente para seu perfil. Esperamos que antes de investir sua preciosa reserva financeira em qualquer coisa, você leia atentamente os pontos e siga o caminho das pedras com bastante atenção. Desta forma certamente você diminuirá riscos e terá mais possibilidades de ganho.

Lembre-se que, caso haja d√ļvidas, √© fundamental procurar ajuda de especialistas em investimentos, que possam sugerir de forma neutra e adequada as melhores alternativas no seu caso. No Dinheirama eu e toda equipe estaremos prontos para ajud√°-lo. Boa sorte e vamos juntos!

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