Com o Bitcoin (BTCUSD) ao redor dos US$ 90 mil nesta segunda-feira (13), distante do nível recorde acima dos US$ 100 mil de dezembro de 2025, os investidores no mercado de criptomoedas se questionam sobre os motivos do desempenho ruim no início da administração de Donald Trump nos EUA, que possui um viés pró-cripto.
Theodoros Christodoulou, analista da Lab4crypto, projeta um “crash” do mercado cripto durante o primeiro trimestre do ano.
Segundo ele, o Bitcoin é altamente sensível às mudanças na liquidez global, com ganhos ou perdas amplificados por este fator.
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Isso acontece porque o Federal Reserve e outros bancos centrais ainda não sinalizaram um retorno ao afrouxamento monetário, essencial para a recuperação de ativos de risco como o Bitcoin. Isso pode levar a uma queda significativa nos preços das criptomoedas.
Além disso, China, Japão e outros reduziram suas aquisições de títulos dos EUA, aumentando a pressão sobre o Federal Reserve para intervir em 2025. Motivo para pânico? Para Christodoulou, com o Bitcoin abaixo de US$ 91,5 mil já há “motivo para pânico”.
O que está acontecendo com o Bitcoin?
• Janeiro pode ser um mês desafiador. Apesar disso, fevereiro tende a ser mais positivo para o Bitcoin. Christodoulou sugere que os investidores considerem ajustar suas posições para mitigar riscos, especialmente com eventos políticos que podem impactar o mercado.
• Correlação entre o mercado de criptomoedas e o mercado de ações. O mercado de criptomoedas e o mercado de ações estão altamente correlacionados, com uma correlação de 90 a 95%. É essencial que os investidores se convençam de que o Bitcoin pode atingir avaliações acima de 150 mil dólares, mantendo a calma em caso de quedas.
• Liquidez e a dívida dos EUA. s compradores tradicionais da dívida dos EUA, como Arábia Saudita, China e Japão, estão se afastando do mercado. O Federal Reserve tornou-se o principal comprador da dívida, mas não há planos imediatos para relaxar a política monetária.
• Boas notícias são ruins. Espera-se que a flexibilização quantitativa ocorra em 2025, pois não há outros compradores disponíveis para a dívida dos EUA. O mercado está em uma fase onde boas notícias são vistas como ruins, pois o mercado deseja sinais de fraqueza econômica para justificar cortes nas taxas de juros.
• Incertezas que cercam o futuro devido a mudanças políticas nos EUA. Há uma preocupação com a incerteza política nos EUA, que pode afetar o mercado e gerar medo entre os investidores.
• Temporada de altcoins. Christodoulou menciona a possibilidade de uma temporada de altcoins em 2025, onde outras criptomoedas podem superar o Bitcoin, um período que costuma durar de 3 a 5 meses.
• Aproximação do preço do Bitcoin em relação a uma linha de tendência. Isso sugere que o pico do mercado pode ocorrer em novembro, com o preço do Bitcoin alcançando cerca de US$ 197 mil.
• Modelo ‘total crypto market cap power’. Análise indica que o mercado de criptomoedas geralmente atinge seu pico um ou dois meses após o Bitcoin, conhecido como ‘temporada de altcoins’. Ou seja, é importante ter um plano de saída durante a temporada de altcoins, pois é possível obter grandes lucros, mas também há riscos significativos se não houver uma gestão adequada de riscos.
