O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um tipo de investimento de renda fixa disponível em grande parte das instituições financeiras. Por esse motivo, costuma ser a primeira opção de quem quer aplicar seu dinheiro em uma opção mais rentável do que a poupança.
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Contudo, é importante conhecer algumas características desse tipo de investimento antes de simplesmente transferir seu dinheiro. No texto de hoje, você confere todas as características do CDB. Boa leitura!
O que é CDB?
A sigla CDB significa “Certificados de Depósito Bancário”, um tipo de investimento que funciona como se o comprador emprestasse dinheiro para o banco. É com essa verba que as instituições financiam suas atividades de crédito.
Seguindo a mesma lógica de um empréstimo comum, os bancos captam dinheiro por meio do CDB e oferecem uma remuneração aos investidores por determinado período. Esse pagamento nada mais é do que a incidência de juros sobre o valor “emprestado”.
Como funciona?
Os CDBs são muito semelhantes a outros produtos de renda fixa. Confira suas principais características:
Valor mínimo
Algumas instituições financeiras exigem um valor mínimo de investimento em CDBs. Normalmente, esse valor varia de acordo com o nível de risco e o potencial de retorno dos papéis.
Grandes instituições costumam oferecer CDBs com um valor mínimo a partir de R$ 500. Entretanto, normalmente, oferecem uma remuneração menor.
Liquidez
A liquidez está relacionada à facilidade de resgate de um investimento. Para entender essa questão, é preciso falar sobre a diferença entre a liquidez diária e a liquidez no vencimento, ambas encontradas em CDBs.
Os CDBs são papéis que possuem uma data de vencimento pré-fixada. Ou seja, as condições definidas na aplicação têm garantia até certa data, quando o investidor pode resgatar o dinheiro.
Mesmo que tenham uma data de vencimento, diversos CDBs possuem liquidez diária. Isso significa que é possível resgatá-los a qualquer momento, mesmo antes do vencimento do papel.
Contudo, também existem CDBs com liquidez no vencimento, nos quais o investidor só pode resgatar os recursos ao fim das condições estabelecidas na aplicação. Esse tipo de papel normalmente oferece uma remuneração mais alta.
Custos
Ao contrário de outros fundos de renda fixa, os CDBs não possuem taxa de administração. Além disso, um mesmo CDB pode apresentar rentabilidades diferentes de acordo com a plataforma de investimento.
Isso porque as corretoras funcionam como lojas, e cada uma estabelece uma margem de ganhos sobre o valor original do CDB. Esse valor tem reflexo na rentabilidade final do investidor.
Como investir em CDBs?
- Compare as opções oferecidas por bancos e corretoras
Faça uma pesquisa a respeito das condições e da variedade de CDBs oferecidos por cada instituição. Analise qual instituição oferece a melhor remuneração. Algumas corretoras possuem plataformas de distribuição de CDBs, facilitando a pesquisa.
- Analise as opções de CDBs
Para escolher o melhor CDB, analise a remuneração oferecida, o prazo de vencimento, a liquidez e o nível de risco do emissor do papel. Essas informações, aliadas aos seus objetivos de investimento, vão te ajudar a encontrar a melhor opção.
- Confira os limites do FGC
Os CDBs possuem a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), mas existe um valor limite de cobertura: R$ 250 mil por pessoa e instituição. Por isso, é importante diversificar os investimentos, respeitando o limite de R$ 1 milhão a cada quatro anos.
Imposto de renda CDB
Assim como em outros investimentos de renda fixa, o imposto de renda incide sobre o CDB com base em uma tabela regressiva. A taxa varia conforme o tempo de aplicação, com valor entre 22,5% e 15%.
Sobre aplicações resgatadas em menos de 30 dias, também incide a cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). A alíquota também é regressiva e varia entre 96% e 3% do rendimento do CDB.
Quanto rende um CDB por mês?
A rentabilidade do CDB é variável. Isso porque existem diversos tipos de CDBs com características diferentes. Confira os modelos mais comuns:
CDB prefixado
A taxa de juros é definida no momento da aplicação do dinheiro, de forma que o investidor consegue calcular a remuneração que receberá até o vencimento do papel.
CDB pós-fixado
O indicador de taxa de juros que será a referência de rentabilidade é definido desde o momento da aplicação, mas o investidor não tem como saber qual será sua rentabilidade em reais. Isso porque o rendimento segue a variação do indicador.
Normalmente, o indicador usado para CDB pós-fixado é a taxa do CDI. Isso significa que se essa taxa subir ou cair ao longo do tempo da aplicação, a rentabilidade seguirá sua variação.
CDB atrelado à inflação
Nesse caso, a rentabilidade possui uma parcela prefixada e outra pós-fixada, que segue a inflação, medida pelo IGP-M ou pelo IPCA.
CDB: como escolher?
Para escolher a melhor opção, é preciso avaliar seus objetivos, prazos de realização e seu perfil de investidor. O valor a ser investido também deve ser considerado, já que quanto mais alto o valor, mais rentabilidade. Também é importante optar por papéis de instituições com alta nota de rating.
Após definir estes pontos, você deve analisar os CDBs disponíveis no mercado para conferir os que mais correspondem às suas expectativas.
Quando CDB vale a pena?
Os CDBs são uma boa alternativa de investimento para diversas carteiras. Contudo, é importante conhecer as vantagens e desvantagens dessa aplicação. Confira os principais pontos:
Vantagens
Facilidade
As transações envolvendo o CDB são feitas pela internet. Por isso, você só precisa ter acesso e abrir uma conta em uma instituição financeira.
Rentabilidade
É possível encontrar títulos que rendem mais do que 100% do CDI. Isso significa que seu investimento terá um rendimento acima dos outros encontrados no mercado de forma segura e prática.
Diversificação
O CDB é indicado para diversificar os investimentos e aumentar os rendimentos das carteiras, mantendo bons retornos mesmo em meio a turbulências no mercado.
Liquidez
O CDB possui muita flexibilidade e diversas opções com prazo de liquidez reduzido.
Desvantagens
Tributação
Os rendimentos do CDB têm desconto de 15% a 22,5% de imposto de renda sobre o rendimento do papel. Dessa maneira, quanto mais longo o vencimento, maior a tributação.
Valor da aplicação
Você precisará ter pelo menos R$ 1 mil disponíveis para começar a investir em CDBs. Porém, esse valor pode aumentar, de acordo com o título e o emissor.
CDB ou Tesouro Direto?
Quem quer investir em renda fixa normalmente opta pelo CDB ou pelo Tesouro direto, já que estes são os mais populares da categoria. A primeira diferença está na emissão do título, já que o Tesouro Direto é emitido pelo Governo, e o CDB, pelos bancos.
Outra diferença é que, enquanto a rentabilidade do CDB varia conforme o CDI, o Tesouro Direto varia conforme a Selic. Apesar disso, o rendimento é parecido, já que os dois índices têm valores próximos.
O Tesouro Direto possui as mesmas taxas que o CDB, mas tem uma taxa de custódia de 0,30% ao ano. Entretanto o Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do país por ser um título público. O valor inicial para investir no Tesouro também é mais baixo: a partir de R$ 30.
A melhor opção deve ser definida com base em sua realidade financeira e expectativas.
CDB ou poupança?
Embora a poupança seja uma opção de aplicação fácil e segura, seus rendimentos costumam ser muito baixos. Dessa forma, o ideal é procurar um investimento com rendimentos justos, assim como o CDB.
CDB ou LCI?
A Letra de Crédito Imobiliária (LCI) também é uma opção de investimento em renda fixa, mas é isenta de impostos. Contudo, mesmo com os tributos, em alguns casos, o CDB supera os rendimentos da LCI. Por isso, é preciso analisar seus objetivos para escolher a melhor opção.
CDB com Liquidez diária
Existem opções de CDB com liquidez diária (que podem ser resgatados a qualquer momento). No entanto, eles acabam pagando menos do que aqueles com liquidez no vencimento.
Ainda assim, existem CDBs que oferecem rendimento de pelo menos 100% do CDI, mesmo com a liquidez diária. Quem quer investir em curto prazo pode optar por um CDB pós-fixado com liquidez diária.
CDB é um bom investimento?
Da mesma forma que acontece com outros investimentos, essa resposta depende do seu perfil de investidor. Entretanto, com uma boa análise da liquidez e rentabilidade de cada papel, é possível conseguir resultados positivos com esse tipo de aplicação.
CDB é isento de Imposto de Renda?
Não, o CDB tem cobrança de imposto de renda, assim como diversos outros investimentos. Mas, sobre ele incide uma alíquota regressiva, que varia conforme o tempo de investimento, como já explicamos acima.
CDB é garantido pelo FGC?
Sim! O CDB é garantido pelo FGC, que fica responsável por devolver seu dinheiro caso o banco emissor quebre. Contudo, mesmo que o investimento seja garantido, é importante fazer muitas pesquisas sobre a instituição antes de investir.
Você já investiu em CDBs? Conte-nos sua experiência nos comentários!
