Os CDBs (Certificados de Depósitos Bancários) de inflação tiveram um boom de emissões na última quinzena e chegam a pagar um juro real de 6,63%.
É o que mostra o acompanhamento quinzenal da Quantum, publicado pelo portal InfoMoney, que analisou os títulos bancários emitidos entre 6 e 20 de agosto.
O ano de 2024 tem sido marcado pelos títulos indexados ao IPCA. No caso dos CDBs, a vantagem é encontrar títulos com vencimento em prazos mais curtos do que os títulos públicos, por exemplo.
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Confira os principais resultados do estudo:
CDBs prefixados
Os CDBs prefixados tiveram melhor desempenho no curto prazo, com a taxa de seis meses subindo de 10,11% para 10,18%.
No entanto, os papéis de prazos mais longos registraram queda nas taxas médias. A média de 36 meses caiu de 12,34% para 11,86%, enquanto a de 24 meses recuou de 11,93% para 11,49%.
Esse movimento ajustou parte das altas expressivas de 15 dias atrás, em meio à aversão ao risco gerada por dados econômicos dos Estados Unidos.
Veja:
| Retornos de CDBs prefixados (06 a 20/08) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prazo (meses) | Indexador | Taxa mínima | Taxa média | Taxa máxima | Número de títulos | Emissor da maior taxa |
| 3 | PREFIXADO | 9,55% | 9,55% | 9,55% | 1 | STATE STREET BRASIL – BANCO COMERCIAL |
| 6 | PREFIXADO | 10,05% | 10,18% | 10,45% | 9 | BANCO ABC BRASIL |
| 12 | PREFIXADO | 10,65% | 11,05% | 12,00% | 13 | SINOSSERRA FINANCEIRA – SOCIEDADE DE CREDITO FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO |
| 24 | PREFIXADO | 11,10% | 11,49% | 11,74% | 10 | HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL |
| 36 | 11,50% | 11,86% | 12,40% | 7 | SINOSSERRA FINANCEIRA – SOCIEDADE DE CREDITO FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO |
CDBs atrelados à inflação
As emissões de títulos bancários atrelados ao IPCA dispararam, saltando de 30 para 76 entre as duas últimas quinzenas.
As taxas médias caminharam pouco, tanto nos títulos de dois anos quanto nos CDBs mais longos. Nos papéis de 24 meses, a remuneração média passou de 6,17% para 6,15%, enquanto os de 36 meses foram de 5,98% para 5,99%.
Confira:
| Retornos de CDBs indexados à inflação (06 a 20/08) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prazo (meses) | Indexador | Taxa mínima | Taxa média | Taxa máxima | Número de títulos | Emissor da maior taxa |
| 24 | IPCA | 5,35% | 6,15% | 6,63% | 57 | HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL |
| 36 | IPCA | 5,25% | 5,99% | 6,44% | 19 | HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL |
CDBs atrelados ao CDI
As taxas médias dos CDBs pós-fixados recuaram.
Os papéis de três anos, que anteriormente ofereciam 101,65% do CDI, agora entregam 100,15%. Já os títulos de curto prazo, com vencimento em três meses, tiveram a taxa média reduzida de 99,51% para 98,98%.
Vinicius Romano, especialista em renda fixa da Suno Research, destaca que a perspectiva de uma Selic alta por mais tempo eleva o custo de captação dos bancos, levando-os a reduzir as taxas para evitar perdas.
Veja:
| Retornos de CDBs indexados ao CDI (06 a 20/08) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prazo (meses) | Indexador | Taxa mínima | Taxa média | Taxa máxima | Número de títulos | Emissor da maior taxa |
| 3 | %CDI | 97,50% | 98,98% | 103,00% | 30 | MERCADO CREDITO SOCIEDADE DE CREDITO FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO |
| 6 | %CDI | 97,00% | 100,64% | 106,00% | 21 | BANCOSEGURO |
| 12 | %CDI | 90,00% | 99,07% | 110,00% | 37 | BANCO MERCANTIL DO BRASIL |
| 24 | %CDI | 98,00% | 99,46% | 108,00% | 39 | BANCO BMG |
| 36 | %CDI | 99,00% | 100,15% | 103,50% | 24 | BANCO SANTANDER (BRASIL) |
