A Cyrela (CYRE3) é a principal escolha no segmento de média e alta renda no setor de construção civil na Bolsa, avalia o BTG Pactual (BPAC11) em um relatório nesta quarta-feira (6).
A recomendação é de compra, com preço-alvo R$ 32. O potencial de valorização é de aproximadamente 33%.
O BTG elevou as estimativas de lucro por ação para 2024 em 12%, o que significa que está 19% acima do consenso.
Os analistas Gustavo Cambauva, Elvis Credendio e Luis Mollo banco acreditam que a construtora poderá distribuir dividendos robustos em 2025, uma vez que seu “ciclo de crescimento” de 2022-2024 tenha terminado.
Desempenho da Cyrela em 12 meses
“Acreditamos que a ação é um excelente veículo para aproveitar o ciclo de afrouxamento monetário do Brasil, combinando: um valuation atrativo (6,7x P/L para 2024E e 1,2x P/VPA); forte correlação com as taxas de juros; um histórico sólido (estimamos um ROE de 16% para 2024E, apesar da baixa alavancagem); e alto volume diário médio negociado”, disse o BTG Pactual.
Segundo calendário da empresa, a próxima divulgação dos resultados será dia 14 de março.
