O banco Safra revelou a sua carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de outubro com duas mudanças, revela um relatório enviado a clientes.
O portfólio apresentou, em setembro (dia 6), uma variação de -3,33%, contra -5,01% do Índice Ifix (IFIX) nesse mesmo período, gerando um alfa de 1,68 ponto percentual.
Os destaques com desempenho superior ao do índice foram JS Ativos financeiros (JSAF11) (+0,39%), Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11) (+0,60%) e Kinea Securities (KNSC11) (-1,09%). Nos últimos 12 meses, a carteira apresenta uma valorização de 5,26% contra uma alta de 1,06% do Ifix, um alfa 4,2 pontos percentuais sobre o índice.
Mudanças nos FIIs
Para o mês de outubro, o Safra reduziu em 2,5 pontos percentuais a exposição a Riza Terrax (RZTR11) e a Kinea
Securities (KNSC11) para elevar a exposição a Kinea Recebíveis Imobiliários (KNCR11).
Os estrategistas Cauê Pinheiro e Nayane Kava acreditam que o KNCR11 capturará melhor o ambiente de juros mais altos no curto prazo, uma vez que 90% de sua carteira é indexada ao CDI.
Além disso, o Safra incluiu o VBI Logístico (LVBI11), que negocia com desconto de 17% para o seu valor patrimonial após a queda recente, um patamar bastante atrativo considerando a qualidade técnica de seus ativos e suas localizações privilegiadas.
| Fundo | Código | Exposição % | Dividend Yield Estimado |
|---|---|---|---|
| JS Real Estate | JSRE11 | 7,50% | 9,40% |
| Tivio Renda Imobiliária | TVRI11 | 5% | 11,90% |
| TRX Real Estate | TRXF11 | 10% | 11,50% |
| Riza Terrax | RZTR11 | 5% | 13,50% |
| JS Ativos Financeiros | JSAF11 | 10% | 12,60% |
| Bresco Logística FII | BRCO11 | 7,50% | 10% |
| VBI Logístico | LVBI11 | 2,50% | 10,40% |
| XP Malls | XPML11 | 10% | 10,30% |
| Maua Recebiveis | MCCI11 | 7,50% | 11,80% |
| VBI CR | CVBI11 | 7,50% | 12,50% |
| Kinea Securities | KNSC11 | 5% | 11% |
| CSHG Recebíveis Imobiliários | HGCR11 | 10% | 11,50% |
| Kinea Recebíveis Imobiliários | KNCR11 | 7,5% | 11,40% |
| Vectis Juros Real | VCJR11 | 5% | 12,50% |
| Dividend Yield da Carteira | 11% |
