Os fundos de ações tiveram um bom desempenho em julho, acompanhando a recuperação do Ibovespa. De acordo com o termômetro mensal da Quantum, todas as categorias de FIAs analisadas tiveram retorno médio positivo no mês.
O estudo, publicado pelo portal Acionista, considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: o mês de julho e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
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No mês passado, o Ibovespa (IBOV) registrou alta de 3,02%, o melhor desempenho em 2024.
Entre os FIAs, a maior alta veio dos fundos da categoria Ações Sustentabilidade/Governança, com retorno médio de 3,67% em julho.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de julho (31/07/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias, de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
O Ibovespa reduziu bem as perdas no ano em julho, mas ainda acumulava queda até o fechamento do mês: −4,87%.
O bom resultado de julho foi influenciado principalmente pelo otimismo com um eventual início de ciclo de flexibilização monetária nos EUA.
A bolsa brasileira também se beneficiou de um fluxo positivo de R$ 7,34 bilhões de investimento estrangeiro no mês passado (considerando participação em IPOs e follow-ons).
Veja os resultados dos FIAs por categoria:
| Classificação Anbima | Número de fundos no mês | Retorno no mês |
|---|---|---|
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | 3,67% |
| Ações Valor/Crescimento | 117 | 2,68% |
| Ações Livre | 2057 | 2,43% |
| Ações Small Caps | 55 | 2,28% |
| Ações Índice Ativo | 185 | 2,10% |
| Ações Dividendos | 61 | 1,93% |
| Ações Investimento no Exterior | 1033 | 1,52% |
| Ibovespa | 2,30% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
|---|---|---|
| Ações Investimento no Exterior | 963 | 6,71% |
| Ações Livre | 1969 | 2,52% |
| Ações Dividendos | 56 | 0,89% |
| Ações Valor/Crescimento | 114 | -0,86% |
| Ações Índice Ativo | 181 | -1,81% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | -3,69% |
| Ações Small Caps | 54 | -3,87% |
| Ibovespa | 0,20% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
|---|---|---|
| Ações Investimento no Exterior | 841 | 9,37% |
| Ações Livre | 1851 | 7,99% |
| Ações Dividendos | 53 | 6,26% |
| Ações Índice Ativo | 175 | 2,90% |
| Ações Valor/Crescimento | 114 | 2,21% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | -3,77% |
| Ações Small Caps | 45 | -8,28% |
| Ibovespa | 6,21% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
|---|---|---|
| Ações Livre | 1680 | 31,23% |
| Ações Investimento no Exterior | 773 | 26,64% |
| Ações Dividendos | 51 | 26,45% |
| Ações Índice Ativo | 162 | 24,39% |
| Ações Valor/Crescimento | 111 | 21,55% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | 18,91% |
| Ações Small Caps | 44 | 9,94% |
| Ibovespa | 25,84% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
|---|---|---|
| Ações Dividendos | 46 | 13,77% |
| Ações Livre | 1412 | 5,68% |
| Ações Índice Ativo | 146 | 1,78% |
| Ações Investimento no Exterior | 633 | -0,01% |
| Ações Valor/Crescimento | 101 | -9,34% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | -14,41% |
| Ações Small Caps | 41 | -18,88% |
| Ibovespa | 2,44% |
