O Informe Mensal EAPC, desenvolvido pela Quantum, é um relatório de inteligência que examina o universo dos fundos de previdência, utilizando dados quantitativos e qualitativos.
Esta análise identifica as gestoras e os fundos que se destacaram em captação líquida, além dos produtos que apresentaram as maiores rentabilidades.
O estudo engloba cerca de 2,9 mil produtos de fundos de previdência, diretamente investidos pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
-Resumo do mercado | Setembro 2024
-Índices do mercado: principais benchmarks
-Top gestoras: captação líquida
-Top fundos de previdência: captação líquida
-Top fundos de previdência: retornos
-Soluções para análise de fundos previdenciários
O cenário do mercado em setembro de 2024
O Ibovespa (IBOV) voltou a cair em setembro, após renovar máximas históricas no mês anterior. A performance estelar em agosto não se repetiu e o índice devolveu os ganhos, revertendo o desempenho acumulado em 2024.
Em setembro, o Ibovespa registrou perdas de 3% em meio a reversões de ciclos monetários no Brasil e nos Estados Unidos e questões fiscais.
Como esperado, nos Estados Unidos, o Federal Reserve deu início ao ciclo de cortes de juros, enquanto o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central retomou a alta da taxa Selic no Brasil.
O que pesou para o índice, no entanto, foi o ambiente doméstico e as incertezas sobre a política fiscal, que minaram as chances de a bolsa atingir novos topos.
Os ruídos fiscais, inclusive, tiveram impacto no fluxo de capital estrangeiro. Os gringos retomaram o movimento de resgates e sacaram R$ 1,67 bilhão no mês, fazendo o saldo acumulado em 2024 chegar a R$ 28,2 bilhões negativos (ex-IPOs e follow-ons).
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa caiu 3,08% em setembro, levando o saldo acumulado em 2024 novamente para o negativo (-1,77%).
O Ifix, Índice de Fundos Imobiliários da B3, registrou uma queda de 2,58% no mês e também passou a acumular uma desvalorização no ano, de 0,16%.
As bolsas dos Estados Unidos, por outro lado, terminaram setembro com valorizações. Nasdaq tem sido o destaque positivo de 2024, com ganhos de 21,17%.
O dólar recuou 3,68% no mês, mas segue forte em relação ao real no ano, acumulando uma alta de 12,53% até o fim de setembro.
Na renda fixa, o retorno do CDI em setembro foi de 0,83%. IMA-B teve desvalorização de 0,67%.
Gestoras com maiores captações líquidas
Veja abaixo as gestoras que se destacaram em volume de captação líquida em setembro por categoria:
-1º Ranking geral: SulAmérica Investimentos
-1º Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
-1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Santander Brasil Asset Management
-1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Sparta Fundos de Investimento
| Geral | |
|---|---|
| Gestão | Captação líquida no mês |
| SulAmérica Investimentos | R$ 543.141.992,78 |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 525.044.210,43 |
| Absolute Investimentos | R$ 438.898.353,93 |
| Brasilprev | R$ 365.819.454,05 |
| Vinland Capital | R$ 347.522.431,78 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 319.228.783,54 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 302.032.312,59 |
| XP Vida e Previdência | R$ 220.833.118,01 |
| Icatu Vanguarda | R$ 218.172.113,75 |
| AZ Quest Investimentos | R$ 157.622.698,91 |
| Multimercado Livre | |
|---|---|
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 1.432.441.547,34 |
| Banco Bradesco | R$ 821.102.093,01 |
| Vinland Capital | R$ 353.905.327,89 |
| XP Vida e Previdência | R$ 226.011.762,19 |
| Absolute Investimentos | R$ 207.792.877,13 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 111.847.918,43 |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 83.530.628,37 |
| Grão Gestora | R$ 45.081.664,28 |
| Kilima Asset | R$ 44.864.696,43 |
| Artesanal Investimentos | R$ 28.748.880,30 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
|---|---|
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 664.120.317,61 |
| Safra Asset Management | R$ 352.737.734,70 |
| AZ Quest Investimentos | R$ 104.813.263,36 |
| Root Capital | R$ 7.778.573,48 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 4.969.860,82 |
| Porto Asset Management | R$ 4.595.018,32 |
| ARX Investimentos | R$ 1.964.496,49 |
| Onze Investimentos | R$ 1.690.936,16 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 1.315.127,87 |
| Itaú DTVM | R$ 1.154.718,19 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
|---|---|
| Gestão | Captação líquida no mês |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 44.970.871,42 |
| Icatu Vanguarda | R$ 10.311.457,96 |
| Plural | R$ 10.015.748,49 |
Fundos de previdência com maiores captações líquidas
Estes são os fundos previdenciários que registraram os maiores fluxos em captação líquida em setembro:
-1º Ranking geral: BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
-1º Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
-1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
-1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA
| Geral | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 3.525.266.453,27 |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.451.686.581,19 |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.402.950.203,58 |
| BRADESCO ULTRA PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 1.062.033.458,38 |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 771.606.836,86 |
| BRADESCO PREMIUM PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 705.425.218,59 |
| BRASILPREV PLUS IQ FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 650.574.921,63 |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 638.210.733,51 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 565.875.676,78 |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 477.635.240,62 |
| Multimercado Livre | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 771.606.836,86 |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 638.210.733,51 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 565.875.676,78 |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 477.635.240,62 |
| FLEXPREV TEMPLÁRIO RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | R$ 400.000.000,00 |
| VINLAND CRÉDITO A PREV T1 FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Vinland Capital | R$ 399.219.997,62 |
| KINEA ALPES PREV XP SEG RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 379.877.864,80 |
| BRADESCO MULTIGESTORES II PREV PGBL/VGBL RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Banco Bradesco | R$ 298.181.198,43 |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 225.898.202,63 |
| ITAÚ ABSOLUTE VERTEX PREV I FIC MULTIMERCADO | Absolute Investimentos | R$ 179.306.619,29 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1.451.686.581,19 |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 359.611.120,26 |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 328.933.396,82 |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 264.086.174,27 |
| CAIXA PÓS FIXADO 50 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | CAIXA Asset | R$ 124.724.784,10 |
| AZ QUEST ITAÚ LUCE PREV FIE I FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | AZ Quest Investimentos | R$ 104.813.263,36 |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 71.755.785,16 |
| ITAÚ PRIVATE PREV PREMIUM DIFERENCIADO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 47.737.594,36 |
| BRASILPREV III FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 23.510.244,19 |
| PORTO SEGURO DIAMANTE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Asset Management | R$ 19.007.563,06 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Captação líquida no mês |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 44.961.070,37 |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 18.045.100,74 |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 16.353.648,14 |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | R$ 10.235.394,07 |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 9.901.052,62 |
| ICATU SEG ADVANTAGE FIC RENDA FIXA | Icatu Vanguarda | R$ 7.755.455,28 |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 7.014.128,88 |
| BRADESCO PGBL/VGBL F07 FIC RENDA FIXA | Banco Bradesco | R$ 4.292.071,19 |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | Icatu Vanguarda | R$ 2.556.002,68 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 1.830.122,42 |
Fundos de previdência com maiores retornos
Em termos de desempenho, os fundos de previdência que apresentaram os maiores retornos no mês foram:
-1º Ranking geral: CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO
-1º Previdência Multimercado Livre: CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO
-1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP
-1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
| Geral | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Canvas Capital | 2,97% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV II FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,90% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,89% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,76% |
| CS EVOLUTION MACRO STRATEGIES RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Credit Suisse Hedging-Griffo | 2,75% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL II PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,74% |
| ITAÚ FLEXPREV HEDGE PLUS FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,66% |
| ITAÚ MACRO OPPORTUNITIES PREV DISTRIBUIDORES BTG FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,62% |
| KAPITALO K10 PREV XP SEGUROS ADVISORY RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 2,56% |
| KAPITALO K10 PREVIDÊNCIA I FIC MULTIMERCADO | Kapitalo Investimentos | 2,56% |
| Previdência Multimercado Livre | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| CANVAS VECTOR XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Canvas Capital | 2,97% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV II FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,90% |
| ACESSO KAPITALO K10 PREV FIC MULTIMERCADO | Santander Brasil Asset Management | 2,89% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,76% |
| CS EVOLUTION MACRO STRATEGIES RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Credit Suisse Hedging-Griffo | 2,75% |
| BRADESCO LEGACY CAPITAL II PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Banco Bradesco | 2,74% |
| ITAÚ FLEXPREV HEDGE PLUS FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,66% |
| ITAÚ MACRO OPPORTUNITIES PREV DISTRIBUIDORES BTG FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | 2,62% |
| KAPITALO K10 PREV XP SEGUROS ADVISORY RESP LIMITADA FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 2,56% |
| KAPITALO K10 PREVIDÊNCIA I FIC MULTIMERCADO | Kapitalo Investimentos | 2,56% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,60% |
| ITAÚ FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,60% |
| ITAÚ FLEXPREV OPTIMUS RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,55% |
| ITAÚ FLEXPREV ARTAX RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA LP | Itaú Asset Management | 1,32% |
| JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | JGP | 1,10% |
| MANAGER JGP CRÉDITO PREV FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | Safra Asset Management | 1,09% |
| NOVUS ITAÚ PREV FIE I FIC RENDA FIXA LP | Novus Capital | 1,09% |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,03% |
| PORTO SEGURO DIAMANTE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Asset Management | 0,97% |
| SANTANDER ICATU LARK II ESPECIALMENTE CONSTITUÍDOS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 0,96% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
|---|---|---|
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,95% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,95% |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,92% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,92% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Sparta Fundos de Investimento | 0,89% |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,88% |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,87% |
| SULAMÉRICA FIX 100 V FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,87% |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,87% |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | 0,86% |
