O Ibovespa (IBOV) fechou em queda nesta segunda-feira, com as ações da Gol (GOLL4) capitaneando as perdas com um tombo de mais de 30%, conforme agentes financeiros continuam monitorando desdobramentos relacionados ao pedido de recuperação judicial da companhia aérea nos Estados Unidos.
A agenda relevante da semana, que tem como destaques as decisões de política monetária nos EUA e no Brasil, que serão anunciadas na quarta-feira, além de uma bateria de dados, incluindo números do mercado de trabalho norte-americano, endossou a cautela.
Índice de referência do mercado acionário brasileiro, o Ibovespa caiu 0,36%, a 128.502,66 pontos. Na máxima do dia, chegou a 129.068,28 pontos. Na mínima, a 127.852,82 pontos. O volume financeiro somou 15,8 bilhões de reais.
“A cautela predominou antes das atualizações sobre as taxas (de juros) na semana, somadas às baterias de balanços e indicadores, incluindo o payroll (relatório do governo sobre o mercado de trabalho norte-americano)”, afirmou o CEO da Box Asset Management, Fabrício Gonçalvez.
No caso dos EUA, ele acrescentou que o foco está voltado aos sinais do Federal Reserve sobre o momento e a velocidade de cortes dos juros em 2024, uma vez que a expectativa no mercado é de que o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês) mantenha a taxa na faixa de 5,25% a 5,50% nesta semana.
A decisão será conhecida na quarta-feira, com os mercados ainda abertos, diferentemente do desfecho da reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do BC brasileiro, que também será conhecido no dia 31, mas após o fechamento da bolsa. Nesse caso, a previsão é de que Selic recue a 11,25% ao ano.
Na visão da equipe de economistas da XP Inc chefiada por Caio Megale, o Copom deverá manter a orientação futura de que “os membros do Comitê antecipam, por unanimidade, novas reduções da mesma magnitude nas próximas reuniões”, no caso de 0,50 ponto percentual.
“Acreditamos que, na avaliação dos membros do Copom, não há motivos para mudança no atual ‘plano de voo’ de retirada gradual da restrição de política monetária”, afirmaram, acrescentando que continuam a projetar que a Selic chegará a 9% no terceiro trimestre deste ano.
Destaques
GOL (GOLL4) desabou 33,61%, a 3,93 reais, tocando mínimas desde dezembro de 2016, conforme agentes financeiros continuam ajustando posições após o pedido de recuperação judicial da companhia aérea nos EUA.
Na parte da tarde, a Gol anunciou que a Justiça norte-americana aprovou o acesso provisório à empresa de parcela inicial (de 350 milhões de dólares) de um empréstimo de 950 milhões de dólares, o que permitirá que a companhia siga operando “normalmente”.
Antes da abertura, a empresa divulgou dados não auditados mostrando que encerrou dezembro com endividamento de 20,176 bilhões de reais, com seus ativos no final de 2023 somando 16,832 bilhões de reais, enquanto o patrimônio líquido estava negativo em 23,350 bilhões.
Desde que anunciou que estava recorrendo ao Chapter 11 nos EUA na última quinta-feira, as ações da Gol acumularam queda de 40,9%.
Azul (AZUL4), que cedeu 3,01% nesta sessão, avançou 4,3% no mesmo período.
Magazine Luiza (MGLU3) recuou 0,48%, a 2,07 reais, distante da máxima do pregão, quando chegou a 2,28 reais (+9,62%), após a varejista anunciar aumento de capital privado de 1,25 bilhão de reais.
Os acionistas controladores da empresa a família Trajano injetarão até 1 bilhão de reais na empresa, enquanto o banco BTG Pactual se comprometeu a investir até 250 milhões de reais.
Analistas do Safra afirmaram que a notícia é positiva do lado do balanço, pois reduz o endividamento da empresa, mas acrescentaram que gostariam de ver um melhor desempenho nas margens operacionais para serem mais “bullish” com a empresa.
No setor, Casas Bahia (BHIA3) caiu 4,71%, a 8,29 reais, também perdendo o fôlego em relação ao começo do pregão.
O Citi cortou o preço-alvo das ações da Casas Bahia a 10 reais, ante 17,50 reais e manteve a recomendação “neutra/alto risco”.
Suzano (SUZB3) recuou 3,99%, a 50,80 reais, tendo como pano de fundo relatório do Morgan Stanley cortando a recomendação das ações para “underweight” e o preço-alvo de 60 para 47 reais.
Os analistas afirmaram que veem o preço de celulose de fibra curta (hardwood) caindo abaixo do custo de produção, conforme uma desaceleração na demanda coincide com a entrada de novas capacidades de oferta do produto no mercado global.
E a Suzano, segundo eles, tem a maior exposição aos preços de celulose entre as empresas sob a cobertura de papel e celulose do banco na América Latina.
O Morgan Stanley reiterou a recomendação “equalweight” para Klabin, mas reduziu o preço-alvo das units de 24 para 21 reais. Klabin (KLBN11) cedeu 1,78%, a 21,54 reais
Vale (VALE3) caiu 0,47%, a 69,17 reais, antes de dados operacionais do quarto trimestre de 2023 divulgados logo após o fechamento regular, que mostraram que a companhia produziu 321,154 milhões de toneladas de minério de ferro em 2023, alta de 4,3% ante o ano anterior, ficando acima da meta programada pela companhia (315 milhões).
Em dia de alta dos futuros do minério de ferro na China, também esteve no radar notícia do fim de semana de que o governo federal notificou a Vale para cobrar 25,7 bilhões de reais em outorgas pela renovação antecipada das concessões das Estradas de Ferro Carajás (EFC) e Vitória Minas (EFVM).
Analistas do BTG Pactual avaliaram parecer improvável a Vale precisar pagar esse montante para renovar concessões. Mas acrescentaram que veem “o recente fluxo de notícias sucessão do CEO, multas da Samarco… como uma pressão crescente do governo sobre a Vale de alguns lados, o que pode continuar a ser um ‘overhang’ para as ações nesse ínterim”, embora avaliem que a queda recente dos papéis da mineradora reflitam adequadamente esses riscos.
Petrobras (PETR4) avançou 1,53%, a 40,57 reais, renovando máximas históricas, apesar da fraqueza dos preços do petróleo no exterior, onde o barril de Brent cedeu 1,38%, a 82,40 dólares.
Na última sexta-feira, após o fechamento, a Petrobras disse que concluiu a primeira perfuração do poço exploratório de Pitu Oeste, na Bacia Potiguar na Margem Equatorial, identificando presença de hidrocarbonetos, embora a viabilidade econômica ainda seja inconclusiva.
Também no final da semana passada, a empresa disse que suas estimativas de reservas provadas de óleo, condensado e gás natural resultaram em 10,9 bilhões de barris de óleo equivalente (boe) em 31 dezembro de 2023.
Itaú Unibanco (ITUB4) cedeu 0,52%, a 32,64 reais, enquanto Bradesco (BBDC4) caiu 0,90%, a 15,38 reais.
Santander Brasil (SANB11), que abre a temporada de resultados do quarto trimestre dos grande bancos de varejo com balanço na quarta-feira, perdeu 1,60%, a 28,91 reais.
Assaí (ASAI3) valorizou-se 4,78%, a 14,46 reais, descolado do setor, com Carrefour Brasil (CRFB3) perdendo 3,17% e GPA (PCAR3) cedendo 0,97%.
