As recentes vendas da Iguatemi (IGTI11) aproxima a empresa de realizar uma oferta pelo shopping Higienópolis, aponta a Ágora Investimentos em um relatório enviado a clientes nesta segunda-feira (1º).
A empresa anunciou na noite de sexta-feira (28) os contratos definitivos referentes as vendas de 50% do Shopping Iguatemi São Carlos, representando a totalidade de sua participação no ativo, e de 18% do Shopping Iguatemi Alphaville.
O valor total da transação é de R$ 205 milhões, correspondente a um cap rate médio de 8,3% baseado no resultado operacional (NOI) dos últimos doze meses.
“Embora amplamente esperado e de pequeno valor, o anúncio é um movimento importante que visa fortalecer a estrutura de capital da Iguatemi à luz do aquecido mercado doméstico de fusões e aquisições nos shoppings, aumentando provavelmente a chance de uma oferta pelo shopping Higienópolis”, avaliam os analistas Bruno Mendonça e Wellington Lourenço.
A Iguatemi tem uma participação de 12% no ativo e um direito de primeira oferta adicional de 12%. A Ágora estima a fatia entre R$ 200 mi e R$ 250 mi.
A XP Investimentos ressalta que o desinvestimento é positivo, considerando que os ativos não eram os principais, “o que abre espaço para que a empresa se concentre em seus shoppings mais rentáveis”.
