Home Comprar ou Vender IRB Brasil: lucro sobe, mas desafios permanecem no horizonte; aponta genial

IRB Brasil: lucro sobe, mas desafios permanecem no horizonte; aponta genial

Com base nesses fatores, a genial investimentos reitera sua recomendação de ,manter para as ações da IRB Brasil

por André Torres
0 comentário
(Imagem: Reprodução/Facebook/Irb Brasil)

Desempenho financeiro em destaque

O IRB Brasil (IRBR3) reportou um lucro líquido recorrente de R$ 47 milhões no terceiro trimestre de 2023, marcando um aumento significativo de 137% em relação ao trimestre anterior e revertendo as perdas do mesmo período em 2022.

No entanto, analistas da Genial Investimentos, incluindo Eduardo Nishio, Wagner Biondo e Lorenzo Giglioli, observam que o resultado ficou “8% abaixo das nossas expectativas e 12% abaixo das estimativas do consenso de mercado.”

Perspectivas de reestruturação

Apesar do desvio nas projeções, a análise destaca uma sequência de crescimento e melhoria de rentabilidade, sugerindo que o processo de reestruturação em andamento pode estar começando a surtir efeito.

A companhia mostra uma sequência de crescimento e melhora de rentabilidade, sinalizando que o processo de reestruturação pode estar sendo eficaz, afirmam os analistas.

Estimativas de uso de créditos tributários

No terceiro trimestre, o IRB divulgou estimativas de uso dos créditos tributários para os próximos anos, indicando uma projeção de lucro de R$ 140,6 milhões para 2023, R$ 450 milhões para 2024 e atingindo R$ 1,1 bilhão em 2028.

Os analistas acreditam que, apesar de possíveis variações no curto prazo, a empresa deve começar a melhorar gradualmente seus resultados e voltar a entregar uma rentabilidade em patamares mais atrativos no longo prazo.

Projeções para 2024 e recomendação da genial investimentos

Para o ano de 2024, a Genial Investimentos projeta uma leve retomada dos prêmios emitidos, indicando um processo de recuperação do crescimento da companhia.

A recomendação para a ação é “manter”, com um preço-alvo de R$ 45,40 para o final de 2024, representando um upside de 11%.

Os analistas observam que, no momento, “vemos os múltiplos da companhia em patamares justos, negociando a 0,8x P/VP 2023E e 10,7x P/L 2024E.

Desafios operacionais e financeiros

O relatório também destaca desafios operacionais e financeiros, incluindo o consumo de caixa continuado, uma contração nos prêmios emitidos e um aumento no índice de retrocessão.

No entanto, os analistas notam sinais de melhoria, como a redução significativa no índice de sinistralidade e o resultado financeiro positivo, influenciado pela valorização do dólar.

Perspectivas e desafios futuros

Apesar dos resultados positivos, o IRB enfrenta desafios persistentes, e a Genial Investimentos destaca a importância de acompanhar de perto a eficácia do processo de reestruturação e as projeções de créditos tributários.

Suficiência do patrimônio e a manutenção de uma posição financeira robusta são fatores cruciais em um cenário onde desafios e oportunidades coexistem no horizonte da IRB Brasil.

Sobre Nós

O Dinheirama é o melhor portal de conteúdo para você que precisa aprender finanças, mas nunca teve facilidade com os números.  Saiba Mais

Mail Dinheirama

Faça parte da nossa rede “O Melhor do Dinheirama”

Redes Sociais

© 2023 Dinheirama. Todos os direitos reservados.

O Dinheirama preza a qualidade da informação e atesta a apuração de todo o conteúdo produzido por sua equipe, ressaltando, no entanto, que não faz qualquer tipo de recomendação de investimento, não se responsabilizando por perdas, danos (diretos, indiretos e incidentais), custos e lucros cessantes.

O portal www.dinheirama.com é de propriedade do Grupo Primo.