Antecipando os resultados do quarto trimestre de 2023, a Ágora Investimentos revisa seu modelo de valuation para a JBS (JBSS3) e ajusta o preço-alvo para o ano de 2024, estabelecendo-o em R$ 30.
Leandro Fontanesi e José Ricardo Rosalen, analistas da Ágora, reiteram a recomendação de compra, mantendo uma perspectiva otimista para a gigante do setor de alimentos.
Os analistas da Ágora preveem que a JBS entregará um EBITDA de R$ 5,7 bilhões no quarto trimestre de 2023, superando o consenso em 3%.
Desempenho das ações da JBS em relação ao Ibovespa em 1 ano
Com uma margem EBITDA de 6,3%, a empresa demonstra uma expansão de 0,3 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior e 1,36 pontos percentuais em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Desafios
A análise da corretora aponta para possíveis desafios nas margens da carne bovina nos EUA no quarto trimestre de 2023, devido à menor oferta de gado e aos impactos das condições climáticas adversas no país.
As divisões de carne suína e frango nos EUA, além de enfrentarem a sazonalidade histórica, também podem ter sua rentabilidade impactada pelas condições climáticas desfavoráveis.
No entanto, a expectativa é de melhorias sequenciais em outras divisões, com a Seara e a operação australiana destacando-se positivamente.
Desempenho Setorial
Levando em consideração a diversidade geográfica e de produtos da JBS, a análise da Ágora destaca que, apesar dos desafios previstos nos EUA, outras regiões como a operação australiana e as divisões globais podem impulsionar melhorias no desempenho setorial.
Segundo o calendário da JBS, a divulgação do resultado vai ser dia 26 de março de 2024.
