Um superávit de R$ 14,3 bilhões em 2023, o maior do setor em 10 anos, e os avanços regulatórios em 2024 trouxeram enorme fôlego para as EFPC.
Como consequência, os resultados atraíram ainda mais a atenção de assets para a previdência complementar fechada.
As gestoras, de um lado, buscam oferecer opções atrativas para os fundos de pensão. As entidades fechadas, de outro, procuram os melhores produtos para garantir bons resultados dentro das regras de enquadramento.
E essa relação é bem estreita. Segundo o último relatório da PREVIC, a maioria dos recursos das EFPC são investidos em fundos de investimento, representando 67% do total. Os outros 33% são investidos em carteiras próprias.
Pensando nisso, a Quantum realizou um levantamento exclusivo que revelou os fundos de investimento mais investidos pelos maiores players do mercado.
Quais são os maiores fundos de pensão?
A pesquisa da Quantum identificou os cinco maiores fundos de pensão do mercado.
São eles: PREVI/BB, PETROS, FUNCEF, VIVEST e Fundação Itaú Unibanco.
Confira a seguir o ranking:
| Ranking EFPC | Nome | Data da Competência | PL da EFPC (mil) |
|---|---|---|---|
| 1° | EFPC CAIXA DE PREVIDÊNCIA DOS FUNCIONÁRIOS DO BANCO DO BRASIL (PREVI/BB) | 29/12/2023 | R$ 257.945.515,14 |
| 2° | EFPC FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL (PETROS) | 29/12/2023 | R$ 125.081.324,00 |
| 3° | EFPC FUNDAÇÃO DOS ECONOMIÁRIOS FEDERAIS (FUNCEF) | 29/12/2023 | R$ 112.439.364,99 |
| 4° | EFPC VIVEST (VIVEST) | 29/12/2023 | R$ 45.892.258,00 |
| 5° | EFPC FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (ITAÚ UNIBANCO) | 29/12/2023 | R$ 32.624.320,00 |
Os fundos mais investidos pelas maiores EFPC
O estudo da Quantum analisou as carteiras mais recentes divulgadas pelas EFPC para descobrir em quais fundos específicos as fundações mais alocam recursos.
Embora os fundos de renda fixa sejam prevalentes, os multimercados também marcam presença na preferência das estratégias.
Como critério, foram considerados os maiores valores investidos por ativo. Adicionalmente, você também pode conferir a participação do ativo no PL da entidade.
Os dados podem enriquecer o benchmarking tanto dos lados das fundações quanto das gestoras.
Veja os resultados:
| EFPC CAIXA DE PREVIDÊNCIA DOS FUNCIONÁRIOS DO BANCO DO BRASIL (PREVI/BB) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ranking Ativos | Data da Competência | Nome do Ativo | Valor do Ativo (mil) | Participação do Ativo |
| 1° | 29/12/2023 | Cotas de BB RF IV FI RENDA FIXA LP | R$ 108.008.503,34 | 41,87% |
| 2° | 29/12/2023 | Cotas de BB RF LIQUIDEZ FI RENDA FIXA | R$ 23.956.877,13 | 9,29% |
| 3° | 29/12/2023 | Cotas de PREVI IMA-B 5+ ATIVA FI RENDA FIXA | R$ 17.080.058,08 | 6,62% |
| EFPC FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL (PETROS) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ranking Ativos | Data da Competência | Nome do Ativo | Valor do Ativo (mil) | Participação do Ativo |
| 1° | 29/12/2023 | Cotas de FP ESTRATÉGIA DI FI MULTIMERCADO | R$ 15.324.909,00 | 12,25% |
| 2° | 29/12/2023 | Cotas de PETROS LIQUIDEZ FI RENDA FIXA | R$ 6.421.077,00 | 5,13% |
| 3° | 29/12/2023 | Cotas de FP FOF MULTIMERCADO FIC MULTIMERCADO | R$ 3.323.163,00 | 2,66% |
| EFPC VIVEST (VIVEST) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ranking Ativos | Data da Competência | Nome do Ativo | Valor do Ativo (mil) | Participação do Ativo |
| 1° | 29/12/2023 | Cotas de FOX SOBERANO II FI RENDA FIXA | R$ 33.286.955,51 | 29,60% |
| 2° | 29/12/2023 | Cotas de FOX CRÉDITO BANCÁRIO FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 8.161.504,73 | 7,26% |
| 3° | 29/12/2023 | Cotas de FOX SOBERANO III FI RENDA FIXA | R$ 7.718.484,51 | 6,86% |
| EFPC FUNDAÇÃO DOS ECONOMIÁRIOS FEDERAIS (FUNCEF) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ranking Ativos | Data da Competência | Nome do Ativo | Valor do Ativo (mil) | Participação do Ativo |
| 1° | 29/12/2023 | Cotas de ATUARIAL 14 BSPS FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 7.451.341,00 | 16,24% |
| 2° | 29/12/2023 | Cotas de ATUARIAL 03 BSPS FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 3.636.479,00 | 7,92% |
| 3° | 29/12/2023 | Cotas de ATUARIAL 01 BSPS FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 3.271.497,00 | 7,13% |
| EFPC FUNDAÇÃO ITAÚ UNIBANCO PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR (ITAÚ UNIBANCO) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ranking Ativos | Data da Competência | Nome do Ativo | Valor do Ativo (mil) | Participação do Ativo |
| 1° | 29/12/2023 | Cotas de RT REPUBLIC RESP LIMITADA FIF RENDA FIXA | R$ 6.242.463,00 | 19,13% |
| 2° | 29/12/2023 | Cotas de RT TRIUMPH LDI FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 6.233.872,00 | 19,11% |
| 3° | 29/12/2023 | Cotas de RT ENDURANCE RESP LIMITADA FIF MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 5.217.335,00 | 15,99% |
