A SmartFit (SMFT3), uma das maiores redes de academias da América Latina, anunciou, em fato relevante, que concluiu a aquisição do Grupo Velocity, um passo estratégico para fortalecer sua atuação no mercado fitness brasileiro.
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A operação, finalizada na última sexta-feira, envolveu a compra de 100% das ações da Velocity Academia de Ginástica por subsidiárias da Smart Fit, a Racebootcamp Academia de Ginástica e a Escola de Natação e Ginástica Bioswim.
O valor estimado da transação é de R$ 163 milhões pagos no ato do fechamento.
Além disso, os acionistas do grupo Velocity poderão receber um montante adicional de R$ 10 milhões a partir do terceiro aniversário da conclusão, estendendo-se até o sexto ano. Um terceiro pagamento de R$ 10 milhões também está previsto, condicionado ao cumprimento de metas estabelecidas, com correção pelo CDI, e não será liberado antes de 12 meses.
A Velocity tem 82 unidades, das quais 77 são franquias. Além da marca “Velocity” (aulas de spinning em grupo), a empresa também possui estúdios voltados para treinamento funcional
A adquirida registrou uma receita líquida de R$ 35,6 milhões (1% da Smartfit) nos 12 meses encerrados em abril, segundo dados não auditados, com lucro líquido de R$ 10,1 milhões (margem líquida de 28%).
Preço elevado
À época da aquisição, o BTG tinha avaliado a compra tendo um valuation elevado, de 18 vezes o preço sobre o lucro para 2025 e uma natureza relativamente consensual entre os investidores.
Além disso, há um potencial de canibalização entre suas academias, o que pode afetar o número de membros por academia e concorrência de pares como Bluefit, apoiado pelo fundo Mubadala.
Veja o comunicado da SmartFit
(Com Estadão Conteúdo)
