O UBS viu nesta quarta-feira uma forte demanda para sua primeira venda de títulos Additional Tier 1 (AT1) desde que assumiu o controle do Credit Suisse em março, em mais um sinal do retorno da confiança na dívida bancária de risco depois que o resgate suíço abalou o mercado.
A fusão planejada pelo governo da Suíça levou ao cancelamento de 17 bilhões de dólares dos títulos AT1 do Credit Suisse.
Um aumento nos rendimentos desses papéis que se seguiu elevou a preocupação com o futuro de um ativo introduzido após a crise financeira de 2008 para atuar como amortecedor de choques se os níveis de capital bancário caíssem abaixo de um determinado limite.
A venda dos títulos teve uma demanda de mais de 26 bilhões de dólares por parte dos investidores, informou o IFR, serviço de notícias do mercado de capitais da LSEG.
O UBS, o maior banco da Suíça, disse que forneceria informações adicionais quando a oferta de títulos fosse concluída.
Esses títulos são os primeiros instrumentos AT1 que o UBS venderá e que serão convertidos em ações se seus níveis de capital caírem abaixo de um determinado nível, ou se ocorrer um “evento de viabilidade”, como o recebimento de apoio extraordinário do governo, informou a agência de ratings S&P Global. Ela atribuiu uma recomendação “BB” aos títulos.
Os novos títulos AT1, denominados em dólares dos EUA e que o UBS pode resgatar em cinco e dez anos, estão oferecendo rendimentos de cerca de 9,625% e 9,75%, respectivamente, disse o IFR, abaixo dos cerca de 10% quando a oferta começou nesta quarta-feira.
