A reorganização societária envolvendo a Simpar (SIMH3), Vamos (VAMO3) e Automob passou por um ajuste significativo após a emissão de um laudo do Bradesco BBI, conforme anunciado pelas companhias nesta quarta-feira (23). O objetivo da operação é tornar a Vamos Locação uma empresa totalmente dedicada à locação de caminhões, máquinas e equipamentos, enquanto a Automob será consolidada em um novo grupo, denominado NewCo, que se tornará o maior grupo de concessionárias do Brasil, listado no Novo Mercado da B3.
Conforme o documento, a proposta inicial previa que a Vamos Concessionárias adquirisse 35,49% da participação na Automob. No entanto, após negociações conduzidas por um comitê independente, que contou com a assessoria do Bradesco BBI, a participação foi elevada para 51,29%, mediante o pagamento de R$ 1 bilhão. Esse ajuste beneficiou os acionistas minoritários da Vamos Locação, que terão uma participação de 25,40% na nova estrutura societária, representando um aumento de 18,75% em relação à proposta original.
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O laudo de avaliação do Bradesco BBI foi fundamental para assegurar a comutatividade dos termos negociados. A Simpar, que inicialmente controlaria 64,12% da NewCo, verá sua participação reduzida para 60,11%, como resultado das negociações com o comitê independente. Os acionistas minoritários da Automob, por sua vez, manterão a participação de 14,49%.
A operação será submetida à aprovação dos acionistas das três companhias em assembleias gerais extraordinárias, previstas para o dia 22 de novembro. A expectativa é de que a reorganização simplifique a estrutura de investimentos, atendendo à demanda dos investidores da Vamos Locação por uma maior clareza e previsibilidade sobre o desempenho da empresa.
Entre os benefícios da operação estão a possibilidade de explorar novas avenidas de crescimento e de consolidar ainda mais a posição da Vamos como líder no segmento de locação de caminhões, máquinas e equipamentos no Brasil. Além disso, a Automob, que herdará o nome da NewCo, se tornará a principal consolidadora do segmento de concessionárias de veículos leves e pesados no país.
Com a conclusão da operação, os acionistas da Vamos Locação passarão a deter ações de duas companhias listadas no Novo Mercado: a própria Vamos Locação, focada exclusivamente em locação, e a NewCo (Automob), que será responsável pela comercialização e serviços relacionados a veículos e equipamentos.
A reorganização atende também à necessidade de simplificação das teses de investimento, o que deve facilitar a alocação de capital por parte dos investidores. Segundo o comunicado, essa estrutura permitirá uma maior clareza sobre o desempenho e o potencial de crescimento das duas companhias envolvidas.
Os próximos passos incluem a obtenção de aprovações regulatórias e a conclusão de ajustes financeiros necessários para a implementação da nova estrutura. O processo de cisão parcial da Vamos Locação e a incorporação da Automob pela Vamos Concessionárias estão entre os elementos centrais da operação.
A transação é considerada um passo estratégico importante para o Grupo Simpar, consolidando sua posição de liderança no mercado e permitindo uma maior sinergia entre suas operações de locação e venda de veículos e equipamentos.
Os custos associados à operação, incluindo consultorias jurídicas e financeiras, estão estimados em R$ 15,93 milhões. A Vamos Locação e a Vamos Concessionárias assumirão esses encargos, enquanto os custos dos assessores financeiros da Simpar serão pagos diretamente pela companhia.
No geral, a expectativa das companhias é de que os benefícios da operação superem em larga escala os custos envolvidos, criando uma estrutura mais eficiente e com maior potencial de retorno aos acionistas.
Veja o comunicado da Simpar
