As ações da 3R Petroleum (RRRP3) chegaram a disparar mais de 7% nesta terça-feira, após a Enauta (ENAT3) apresentar uma proposta de fusão com a petrolífera que envolve troca de ação entre as companhias.
A 3R afirmou que, após recebimento da proposta da Enauta, seu conselho de administração decidiu que os esforços internos para possível combinação de negócios com a PetroReconcavo (RECV3) fossem momentaneamente suspensos.
Às 10:18, as ações da 3R Petroleum tinham elevação de 5,17%, a 34,81 reais, após chegarem a 35,5 reais (+7,25%) no melhor momento, respondendo pela maior alta do Ibovespa (IBOV), que cedia 0,17%.
Enauta, que não faz parte do Ibovespa, caía 2,83%. PetroReconcavo recuava 6,91%, pior performance do Ibovespa.
O plano envolve emissão de novas ações da 3R e troca por ações da Enauta, resultando em uma empresa com 53% do capital social composto por acionistas atuais da 3R e 47% por investidores da Enauta, representando prêmio aos acionistas da 3R de 12% ao valor de mercado.
“Vemos a proposta como positiva para a 3R principalmente porque fortalece a posição de negociar da empresa com ambos os potenciais parceiros, além de implicar um prêmio ao seu atual valor de mercado e ter o potencial de desbloquear sinergias”, afirmaram analistas do Safra em relatório a clientes.
“A combinação resulta em um portfólio com escala, balanceado e de alto crescimento orgânico nos próximos cinco anos, com capacidade de adicionar valor em ambiente de consolidação e com resiliência a ciclos de preço”, disse a Enauta.
A produção potencial da empresa combinada supera 100 mil barris de óleo equivalente, com oportunidade de crescimento nos próximos cinco anos, e reservas operadas superiores a 700 milhões de barris “em portfólio altamente complementar e diversificado”.
Em janeiro, a Maha Energy, empresa sueca de petróleo que é acionista da 3R, propôs um “carve-out” dos ativos onshore da brasileira e uma combinação de negócios com a PetroReconcavo.
A diretoria da 3R direcionará esforços para avaliação da combinação de negócios com a Enauta em até 30 dias corridos, durante os quais haverá exclusividade entre as partes.
