A valorização das commodities petróleo avança perto de 1,00% e o minério de ferro fechou com ganho de 1,26% nesta segunda-feira, 2, em Dalian, na China, em meio a dados industriais sugerindo expansão da economia do país é insuficiente para empolgar o Ibovespa (IBOV) na abertura.

Além disso, os índices de ações operam cautelosos e ainda a piora nas estimativas de inflação no Brasil dificultam uma recuperação do principal indicador da B3 neste primeiro dia útil de dezembro, após fechar com queda de 3,12% em novembro.

A queda das bolsas no exterior também é risco ao Ibovespa. Os índices futuros no pré-mercado de ações norte-americano cedem levemente enquanto o rendimento dos Treasuries avançam diante de preocupações com a gestão de Donald Trump.

O futuro presidente dos EUA fez novas ameaças de mais tarifas comerciais, desta vez mirando os países emergentes dos Brics.

Com isso, as moedas emergentes cedem, já tendo efeito por aqui, com o dólar voltando a operar na faixa dos R$ 6,00, já testando os R$ 6,0739, na máxima. Ao mesmo tempo, a agenda semanal aqui e no exterior impõe cautela.

“O fiscal continua incomodando”, pontua o estrategista-chefe do Grupo Laatus, Jefferson Laatus. Em sua visão, fica difícil imaginar eventuais ajustes no pacote de corte de gastos, como sinalizado pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad, na sexta-feira, que poderiam ser suficientes para gerar confiança dos investidores. “Fica difícil pensar o que poderiam mudar. O mercado quer algo sólido, e não enxerga isso por ora”, diz Laatus.

A moeda brasileira ressente os elevados temores fiscais no Brasil, tendo na sexta-feira fechado aos R$ 6,00 pela primeira vez na história.

Já o Ibovespa fechou aos 125.667,83 pontos, em alta de 0,85%, após falas conjuntas dos presidentes da Câmara e do Senado, de que a discussão da proposta de isenção de imposto de renda para quem ganha até R$ 5 mil ficará para 2025.

O quadro, contudo, segue desafiador no Brasil. Hoje, por exemplo, a XP Investimentos reduziu sua estimativa para o Ibovespa de 150 mil pontos para 145 mil em 2025.

Em relatório, cita que os desafios macro permanecem no Brasil, com uma inflação crescente e expectativas inflacionárias desancoradas, que devem levar o Banco Central a aumentar os juros de forma significativa.

Neste cenário o boletim Focus trouxe nova revisão para cima nas projeções para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) deste ano e do seguinte, o que pode pressionar os ativos no Brasil hoje.

A mediana para o IPCA de 2024 subiu de 4,63% para 4,71%, acima do teto da meta, de 4,50%. Já para 2025, foi de 4,34% para 4,40%.

Se ficar acima ou abaixo do intervalo de tolerância por seis meses consecutivos, o Banco Central terá descumprido o alvo. A mediana para a Selic, por sua vez, seguiu em 11,75% ao ano para o fim de 2024.

Contudo na curva e nos departamentos econômicos, espera-se uma taxa de até 15% e 14%, respectivamente, no final deste ano.

Pesquisa feita pelo Projeções Broadcast mostra que a maioria espera aumento no ritmo de alta da Selic de meio ponto para 0,75 ponto porcentual no Comitê de Política Monetária (Copom) deste mês, devido ao aumento das incertezas fiscais.

Hoje, as atenções ficam em Gabriel Galípolo, futuro presidente do BC, que faz palestra em São Paulo, em meio às indicações feitas na sexta-feira para a nova diretoria da autoridade monetária.

Amanhã, será divulgado o PIB do terceiro trimestre e nos Estados Unidos as atenções ficam em falas de diretores do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) e no payroll, principalmente.

Às 10h55, o Ibovespa caía 0,48% aos 125.067,74 pontos. Na mínima marcou 124.733,89 pontos, com recuo de 0,74%. Vale perdia força e subia só 0,07% e Petrobrás zerava a alta.

A B3 incluiu os papéis preferenciais da Marcopolo (POMO4) na primeira prévia da carteira teórica do Índice Bovespa, válida para o período de janeiro a abril de 2025, divulgada nesta segunda-feira, 2. Já as ações ordinárias da Alpargatas (ALPA4) e Eztec (EZTC3) foram excluídas.

As ações PN da Marcopolo aparecem com peso de 0,276%.

Auren entra com peso de 0,153%; Caixa Seguridade, de 0,362%; Marcopolo PN, de 0,276%; e Santos Brasil, de 0,529%.

Os cinco ativos que apresentaram maior peso na composição do índice foram: Vale (VALE3) (12,111%), Petrobras (PETR4) (8,315%), Itaú Unibanco (ITUB4) (7,534%), Petrobras (PETR3) (4,531%) e Banco do Brasil (BBAS3) (3,396%).

Para compor a carteira do Ibovespa B3, as companhias listadas precisam cumprir alguns requisitos como negociadas em 95% dos pregões no período de vigência das últimas três carteiras (aproximadamente 1 ano); movimentação financeira equivalente a pelo menos 0,1% do volume financeiro do mercado à vista no mesmo período; e estar entre os ativos que representem 85% em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN), que mede o volume negociado por um ativo na bolsa.

Além disso, não pode ser penny stock (ação negociada por valor abaixo de R$ 1,00).

A B3 divulga regularmente três prévias das novas composições dos índices: a 1ª prévia, no primeiro pregão do último mês de vigência da carteira em vigor; a 2ª prévia, no pregão seguinte ao dia 15 do último mês de vigência da carteira em vigor e a 3ª prévia, no penúltimo pregão de vigência da carteira em vigor.

Veja a carteira na íntegra:

Previa do Ibovespa com o pregão de 29/11/2024 para janeiro a abril de 2025



COD.           ACAO           TIPO       QTDE. TEORICA    PART. %



ALOS3        ALLOS           ON      NM          492.391.336     0,467



ABEV3        AMBEV S/A       ON                4.394.835.131     2,698



ASAI3        ASSAI           ON      NM        1.346.677.001     0,428



AURE3        AUREN           ON      NM          323.738.747     0,153



AZUL4        AZUL            PN      N2          326.872.005     0,077



AZZA3        AZZAS 2154      ON      NM          136.637.712     0,241



B3SA3        B3              ON      NM        5.392.540.963     2,408



BBSE3        BBSEGURIDADE    ON      NM          637.332.335     1,030



BBDC3        BRADESCO        ON      N1        1.484.426.957     0,797



BBDC4        BRADESCO        PN      N1        5.129.958.973     3,125



BRAP4        BRADESPAR       PN      N1          250.969.312     0,223



BBAS3        BRASIL          ON  EJ  NM        2.842.613.858     3,396



BRKM5        BRASKEM         PNA     N1          265.388.400     0,192



BRAV3        BRAVA           ON      NM          460.791.208     0,441



BRFS3        BRF SA          ON  EJ  NM          814.523.002     0,974



BPAC11       BTGP BANCO      UNT     N2        1.287.247.964     1,880



CXSE3        CAIXA SEGURI    ON      NM          517.500.000     0,362



CRFB3        CARREFOUR BR    ON      NM          532.664.283     0,164



CCRO3        CCR SA          ON      NM          991.920.937     0,527



CMIG4        CEMIG           PN      N1        1.858.636.840     1,067



COGN3        COGNA ON        ON      NM        1.872.454.628     0,116



CPLE6        COPEL           PNB     N2        1.679.233.590     0,786



CSAN3        COSAN           ON      NM        1.150.987.430     0,565



CPFE3        CPFL ENERGIA    ON      NM          187.732.538     0,295



CMIN3        CSNMINERACAO    ON      N2        1.110.559.345     0,282



CVCB3        CVC BRASIL      ON      NM          525.591.097     0,060



CYRE3        CYRELA REALT    ON      NM          264.710.610     0,234



ELET3        ELETROBRAS      ON      N1        1.977.170.723     3,278



ELET6        ELETROBRAS      PNB     N1          268.875.696     0,506



EMBR3        EMBRAER         ON      NM          734.631.801     2,060



ENGI11       ENERGISA        UNT     N2          326.175.300     0,632



ENEV3        ENEVA           ON      NM        1.929.556.616     1,075



EGIE3        ENGIE BRASIL    ON      NM          255.236.938     0,467



EQTL3        EQUATORIAL      ON      NM        1.248.075.298     1,843



FLRY3        FLEURY          ON      NM          455.998.366     0,289



GGBR4        GERDAU          PN      N1        1.242.683.687     1,216



GOAU4        GERDAU MET      PN      N1          649.238.303     0,358



NTCO3        GRUPO NATURA    ON      NM          850.930.197     0,569



HAPV3        HAPVIDA         ON      NM        4.779.395.040     0,622



HYPE3        HYPERA          ON      NM          370.735.677     0,349



IGTI11       IGUATEMI S.A    UNT     N1          211.468.849     0,195



IRBR3        IRBBRASIL RE    ON      NM           81.838.243     0,161



ISAE4        ISA ENERGIA     PN      N1          395.797.044     0,461



ITSA4        ITAUSA          PN  EJ  N1        5.504.638.590     2,583



ITUB4        ITAUUNIBANCO    PN  EJ  N1        4.792.902.422     7,534



JBSS3        JBS             ON  ED  NM        1.145.962.972     2,063



KLBN11       KLABIN S/A      UNT     N2          765.785.673     0,820



RENT3        LOCALIZA        ON      NM          965.986.531     1,751



LREN3        LOJAS RENNER    ON      NM          955.564.474     0,694



LWSA3        LWSA            ON      NM          389.635.155     0,070



MGLU3        MAGAZ LUIZA     ON      NM          353.448.195     0,153



POMO4        MARCOPOLO       PN  EDJ N2          666.378.439     0,276



MRFG3        MARFRIG         ON      NM          302.019.876     0,273



BEEF3        MINERVA         ON      NM          261.359.935     0,073



MRVE3        MRV             ON      NM          377.241.484     0,096



MULT3        MULTIPLAN       ON      N2          314.150.156     0,360



PCAR3        P.ACUCAR-CBD    ON      NM          379.327.171     0,048



PETR3        PETROBRAS       ON      N2        2.204.170.516     4,531



PETR4        PETROBRAS       PN      N2        4.431.132.660     8,315



RECV3        PETRORECSA      ON      NM          275.540.410     0,219



PRIO3        PETRORIO        ON      NM          798.909.771     1,547



PETZ3        PETZ            ON      NM          294.689.428     0,061



RADL3        RAIADROGASIL    ON      NM        1.286.616.979     1,492



RAIZ4        RAIZEN          PN      N2        1.198.936.529     0,152



RDOR3        REDE D OR       ON      NM        1.145.289.019     1,494



RAIL3        RUMO S.A.       ON      NM        1.215.994.115     1,140



SBSP3        SABESP          ON      NM          683.508.568     3,065



SANB11       SANTANDER BR    UNT                 356.586.730     0,428



STBP3        SANTOS BRP      ON      NM          855.712.622     0,529



SMTO3        SAO MARTINHO    ON      NM          128.130.966     0,157



CSNA3        SID NACIONAL    ON  ED              719.490.672     0,387



SLCE3        SLC AGRICOLA    ON      NM          194.261.422     0,163



SUZB3        SUZANO S.A.     ON      NM          630.821.784     1,898



TAEE11       TAESA           UNT     N2          218.568.234     0,359



VIVT3        TELEF BRASIL    ON                  407.257.128     0,972



TIMS3        TIM             ON      NM          807.495.418     0,617



TOTS3        TOTVS           ON      NM          540.206.440     0,715



UGPA3        ULTRAPAR        ON      NM        1.090.134.379     0,943



USIM5        USIMINAS        PNA     N1          515.193.199     0,152



VALE3        VALE            ON      NM        4.270.903.023    12,111



VAMO3        VAMOS           ON  EJ  NM          485.166.826     0,130



VBBR3        VIBRA           ON      NM        1.023.392.529     1,018



VIVA3        VIVARA S.A.     ON      NM          125.446.075     0,138



WEGE3        WEG             ON      NM        1.242.790.161     3,233



YDUQ3        YDUQS PART      ON      NM          277.677.050     0,123



QUANTIDADE TEORICA TOTAL                      96.655.167.706   100,000



VALOR DO REDUTOR                         16.494.707,44364423